1、金融

　　期指：昨日A股探底回升，早盘沪指一度跌破3100关口，随后在一带一路和创业板带领下反弹，两市成交额明显增加。其中次新股指数和小市值指数近期均明显企稳走强，有助于市场情绪的回暖，渤海商品短期关注日内回落做多机会。

　　期债：周四央行在公开市场单日净回笼400亿元，结束此前连续七日资金净投放。月底央行适量的流动性供给，对冲银监会监管加大负面影响，前期国债期货持续下跌后迎来反弹，不过金融降杠杆下，上分压力依旧较大。T1706:95.9-96.3区间操作，压力96.4。

　　2、金属

　　黄金白银：SPDR Gold Trust 黄金基金持仓为853.36吨，较上一日下跌0.1%。昨日日盘沪金1706上涨0.15，涨幅0.15%，收于282.85;沪银1706下跌14，跌幅0.34%，收于4115。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1265.5美/盎司，上涨0.11%;COMEX白银现报价约17.4美元/盎司，上涨0.21%。

　　AU1706:283多，目标284，止盈283.9;

　　AG1706:4105空，目标4100，止盈4102。

　　锌：伦敦4月12日消息，国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示，2月全球锌市供应过剩19,800吨，1月修正后为短缺22,300吨。1-2月，全球锌市短缺2,000吨，去年同期为过剩44,000吨。供应短缺空间缩小，供需基本面再次恶化倾向。

　　沪锌：短期空单持有，止损22000

　　螺纹：1-3月规模以上工业企业利润同比增长28.3%，增速较前两月有所回落，现货市场方面，唐山钢坯价格持稳，各地螺纹钢现货市场价上涨为主，市场短期信心有所回暖，目前终端需求尚可库存回落支撑价格反弹，螺纹主力维持短期均线上方运行，建议偏多操作

　　螺纹1710: 3000多 止损2970

　　沪铜：4月27日LME铜库存减900吨至260575吨。隔夜受德拉吉讲话前后矛盾影响，欧元冲高回落，也引发美元盘中震动。基本金属市场因基本面差异而表现出明显分化的格局，镍、铅表现明显偏强，但铝等弱势品种则明显回落，最终录得涨跌互现的格局。技术面上，沪铜反弹至日线boll中规，出现回落，上方压力比较大，boll中规不突破可以适当做空。日内操作建议，可以逢高做空。

　　Cu1706:46300空，目标45800附近，止损46600。

　　铁矿石：普氏持稳于67.15美元，青岛港PB粉小幅上涨5元至505元/吨，但成交转淡，目前钢厂采购对市场及其敏感，近日部分钢厂的小幅补库行为也倾向于低价采购，贸易商也转为去库存阶段，任何上涨都有可能引发卖出套保资金介入，上涨压力较大，建议反弹做空。

　　铁矿石1709：517空，目标495，止损522

　　镍：现货继续下跌，现货高水升成交一般，下游少量成交。贸易商部分不看好后市，贴水600出货，成交一般。期市有一定反弹，基差有所拉近。期市会继续在78000-79000一线争夺，震荡幅度可能开始增大，目前缺少向上的推动力，反弹之后受压仍可少量放空，止损79200.

　　镍1709:78000-79000争夺，震荡运行，反弹放空，止损79200

　　3、能化

　　PTA:成本支撑减弱，库存压力较大和整体市场氛围偏弱压制PTA价格，不过加工差偏低及5-6月份装置检修抑制大幅下跌空间，预计PTA短期震荡为主，投资者空单止盈。

　　PTA1709:空单4950止盈

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于7781，L收于8680，上一交易日PP、L期货反弹 ，目前市场整体仍偏弱势，库存较高，PE下游农膜进入淡季，PP下游需求偏弱，低价货成交转好，4月开始的检修期有望对价格形成支撑，建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

　　日内策略：

　　L1709： 8600-8800区间操作

　　PP1709：7700-7900区间操作

　　胶：周五价格小幅波动，变化不大。市场短期震荡。多单不破14000则持有。

　　胶：多单不破14000则持有。

　　甲醇：厂家开工率增加，烯烃开工率回落，库存再次上行，目前内地套利窗口关闭，供需结构缓慢转好，价格有望慢慢企稳，短期或呈现震荡格局;

　　甲醇1709:2370多，止损2350;

　　沥青：近期沥青现货市场表现相对弱势，前期现货商补库完成，继续接货意愿不强，短期内炼厂库存压力大却无法缓解，但后期存在需求向好的预期，炼厂挺价意愿较强。期货方面，目前期货价格较现货已处于小幅贴水状态，期货价格继续回落空间不大，近期预计震荡为主

　　沥青1709：2560，止损2580

　　4、农产品

　　棉花1709:国储抛售棉花近期拍卖成交率维持高位，现货市场一直稳定。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，关注新季度棉苗生长状况。棉花近期维持16000附近震荡，日内回落15950附近短多。棉花1709:日内15950短多。

　　粕类：美豆窄幅震荡，美豆周度出口数据好于预期支撑盘面，基本面变化不大。国内油厂开工回升，库存短期压力不大但市场处于偏空预期。南美大豆丰产预期市场基本消化，美豆播种进程快于去年压制盘面。粕类回踩2800短期支撑，归于震荡。

　　油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美盘上方空间预计有限;棕榈油预期偏弱，马盘反弹受限;国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂预期弱势为主，当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试反弹抛空。

　　白糖1709：近期外盘大幅度下跌，主要是对未来全球产量增加的担忧，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，甚至持平。中长期基本面从前期单边利多，渤海商品后转为略偏多，到目前的趋于平衡，白糖正式进入震荡回调阶段。白糖收购价折合6500左右，国内压榨高峰和白糖消费旺季同时到来，节前震荡为主。白糖1709:日内6600附近短多