日内交易策略

　　1、金融

　　期指：隔夜欧美股市下跌，黄金原油涨。昨日沪指回落调整，金融股回调，其中数只证金持仓股均出现放量大跌，沪股通大幅净流入50.19亿元。国务院批准《深港通实施方案》，具体实施需到12月份。目前来看，随着深港通落地，利好逐步兑现，现货交易后续蓝筹继续上涨对存量资金考验加大，同时前期上方套牢盘压力较大。

　　IH1609：2240-2270区间操作，支撑2230。

　　IF1608：多单可持有，3350-3400短期整理

　　IC1608：6350-6500区间整理，可逢低做多。

　　50ETF期权：昨日50ETF回落调整，下跌1.28%至2.306。总成交量为1047726张，较前减少400277张。成交量PCR(put/call ratio)为62.24%，指标显示短期走势中性偏乐观。八月认购平值期权隐含波动率为15.19%，认沽隐含波动率为14.11%，认沽认购隐含波动率差价处于低位，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：昨日央行在公开市场开展800亿元7天期逆回购操作，净投放100亿元。近期A股走强，股债跷跷板效或对债市造成一定压力。7月数据低于预期，虽然相关数据存在一定失真，但也说明整体经济下行压力较大。基本面因素支撑债市走强基础未变。建议T1612：回落至101.35多，止损101.3。

　　2、金属

　　金银1612：澳洲联储宣布降息25个基点，美联储官员发表讲话可能提升当前2%的通胀目标，而且在日元的压力下，美元指数一度走低，促使金价小幅反弹，但是风险资产价格持续上涨，避险需求大幅下降，综合来看，还是以区间震荡为主，黄金1612：:288-289区间操作，白银1612:4330-4400区间操作。

　　铁矿石：普氏涨1.65至62.15美元，现货维持在450元/吨，成交好转，干散货海运市场大幅拉涨，市场经过几天的短暂回调，再次企稳上涨，主要还是整个产业链供需并没发生太大的变化，终端需求逐渐进入旺季，在钢厂库存和社会库存没有明显增加下，行情仍有上行动力，日内压力445，支撑425，铁矿石1701:437多，目标445，止损434

　　沪铜1610：8月16日LME铜库库存-1775吨。二公布的美国经济数据表现好坏参半，美元受挫继续向下，同时原油延续涨势，给包括基金属在内的大宗品市场走强营造宽松气氛，但由于各品种基本面的不一致性，镍等品种仍逆势走弱。技术面上，隔夜沪铜震荡向上，在37300左右徘徊，趋势不明显，观望为主。日内操作建议，轻仓试着逢高做空,。

　　Cu1610： 空单持有 止损37500 目标价36800附近。

　　锌：1、LME锌C/3M贴水7(昨贴水3.5)美元/吨，库存-275吨，注册仓单+0，注销仓单+275吨，大仓单维持不变，库存减少，注销仓单增加，现货贴水扩大。2、沪锌库存仓单-1470吨，现货对主力升水5元/吨(昨贴水180元/吨)。3、现货比价7.89(前值7.80)[进口比价7.70]，三月比价7.86(前值7.78)[进口比价7.67]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货升水扩大。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势转强，处于长期均线系统之上。操作上：沪锌多单持有，止损17000

　　锌：多单持有，止损17000

　　螺纹：国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署对钢铁煤炭行业化解过剩产能开展专项督查，唐山地区环保限产再起，现货方面，唐山钢坯上涨40，各地钢材市场价格上涨为主，供应端限产预期再度引导市场走势，目前处在主力换月阶段注意价格波动加大，螺纹主力合约站稳10天线，建议回落做多。

　　螺纹1610:2630多 止损2600

　　3、能化

　　PTA1701:市场去库存预期和刚需尚好提振盘面。仓单流入市场，消化库存，不过期货升水压制上涨，短期市场反弹承压为主。

　　PTA1701:日内短空操作，止损4920

　　沥青1612：基本面库存压力仍存，但下游需求支撑下，期价短期震荡为主，昨日原油继续上涨，短期支撑价格小幅上行，多单可轻仓尝试;

　　沥青1612:2010多单尝试，止损1990;

　　甲醇1701：基本面缺乏导向，短期各厂区弱平衡格局延续，沿海地区进口压力仍存，鉴于上游短期走好，多单可轻仓尝试;

　　甲醇1701:2040多单尝试，止损2020

　　塑料：上一现货交易日主力合约PP收于7458，L收于8910，当前现货市场波动不大，石化厂家库存略有上升至78万吨，L的仓单量逐渐上升，但随着一批装置检修以及近9月预期需求转好，行情或有所转好，PP近期装置检修多为共聚、注塑，对均聚拉丝料影响有限，当前宜继续关注库存为主。

　　日内策略：

　　L1701：轻仓逢低多单，止损8800

　　PP1701：轻仓逢低多单，止损7350

　　胶：多单谨慎持有，破13000平仓。

　　胶：周二价格小幅波动，变化不大。整体金融市场多头气氛浓厚，但基本面并不支持上涨。多单谨慎持有，破13000平仓。

　　4、农产品

　　豆类：美豆千点上方震荡，天气有利大豆生长压制豆类升幅。国内豆粕现货全国成交4.607万吨，均价(+50)，价格上涨买方采购偏谨慎，加上前2周补库后后续采购 转淡。现货价格短期平稳，看中秋国庆能否刺激消费带动豆类走强。

　　豆类：美豆千点上方震荡，短期上下两难，天气整体有利大豆生长压制上涨，需求端预期偏好支撑豆类价格。豆粕1701:3020至3070区间震荡，菜粕1701:2400至2450区间震荡。

　　油脂主力:8月是油脂需求增长时点，季节性需求增加有望支撑油脂企稳，供应压力预期得到缓解，加上近月棕榈油库存依然偏紧，加上外围植物油走强，操作上建议前期1609、1701棕榈油多单部分止盈，菜油相对较弱，可以用来对冲。

　　棉花1701:棉花产销基本面并未有大的改变，延长一个月抛储，不限200万吨的政策发布对棉花短期来说利空。棉花的中长期基本面偏多，短期基本面偏空，棉花将进入震荡模式，建议操作思路大跌之后抄底，反弹过高离场，尽量逢低做多较为安全。

　　棉花1701:日内14600短多，下破14400止损。

　　白糖1701：白糖未来减产是确定因素，巴西产量增减对原糖现货交易价格影响较大，短期消费偏弱，国内总体在向去库存的方向进展。外糖价格走高就会导致配额外进口和走私减少。主力合约已经调整将近一个多月，6000点上方有较大支撑，日内可逢低短多。白糖1701:6110附近短多，下破6090止损。