【煤炭能源板块】

　　动力煤：横盘整理

　　※行情回顾：

　　动力煤今日横盘整理。动力煤开盘价500元/吨，最高价506元/吨，最低价500元/吨，收盘价504元/吨。今日卖方申报4万吨。

　　※基本面分析：

　　今日国家统计局公布3月份制造业PMI为50.3%，较上月微升0.1个百分点，结束了连续三个月的回落态势，其中新订单、生产等主要分项指数也均有小幅回升，反映出制造业有所转暖，煤炭后市运行有望获得实体支撑。运输方面，上昼夜秦港流向铁路进车大幅上扬至9800车以上，煤炭调进量高达78.6万吨，为今年以来最高水平，反映出铁路部门在检修前加大了港口流向的发运力度以满足集港货源需求;库存方面，今日秦皇岛港库存小幅上扬，较前一日上涨16万吨;下游方面，受部分电力集团陆续安排发电机组检修影响，沿海主要电力集团合计煤炭日耗震荡下行至不足66万吨。与此同时，前期部分采购集中到货，电煤库存上扬至近1300万吨，存煤可用天数再次跳升至19天以上。在电力负荷预期将有所减弱的背景下，可用天数的上扬或在一定程度上抑制下游采购积极性。

　　※市场点评：

　　今日动力煤小幅下跌。渤商所动力煤今日报收504元/吨，均价505元/吨，与上一交易日价格持平。现渤海盘面动力煤价格低于港口煤炭实际成交价格，贸易商可根据贸易需要低价锁货，投资者顺势而为,注意及时止盈止损。

　　稀土氧化镝：弱势盘整

　　※行情回顾：

　　渤商所稀土氧化镝今日开盘价1562元/公斤，最高价1572元/公斤，最低价1562元/公斤，收盘价1566元/公斤，结算价1564元/公斤，涨跌幅为-0.13%。

　　※基本面分析：

　　今日稀土市场因需求冷淡继续弱势调整。下游磁材，荧光，发光，合金四大主流下游行业采购仍旧清淡，市场低价成交明显。

　　※市场点评：

　　今日稀土氧化镝开盘继续横盘震荡调，成交量于订货量双双萎缩，市场面消息偏弱，加之近期对欧美对我国稀土出口限额的诉讼，使得市场短期内难以提振，传统现货市场价格进一步下滑，不断出现低价稀土，且低价成交明显，观望气氛浓重;建议广大投资者观望为主，时刻关注盘面变化，注意做好止盈止损。

　　焦炭(伟天)：下跌

　　※行情回顾：

　　焦炭(伟天)价格下跌。今日开盘价1120元/吨，最高价1122元/吨，最低价1079元/吨，收盘价1100元/吨，结算价1109元/吨，涨跌幅-2.08%。卖方申报53000吨

　　※基本面分析：

　　现货方面：山西地区准一级冶金焦1150-1200元/吨;山东地区二级冶金焦1100-1150元/吨;河北地区准一级冶金焦1100-1150元/吨;江苏地区焦炭价格，1040-1080元/吨，徐州地区焦炭价格较平稳，1040-1070元/吨。(1)2013年，在全国煤焦市场需求疲软、竞争加剧的局面下，化工产品市场低位波动，焦化行业步履艰难。

　　※市场点评：

　　今日焦炭(伟天)今日下跌，在大幅下探之后又有所回升，焦炭(伟天)结算价1109，传统现货市场价格为1048元/吨左右，渤商所价格比市场价高61元/吨，焦化企业可择机高价卖出，锁定利润空间，个人投资者及时止盈止损，顺势而为。

　　焦炭：大幅上涨

　　※行情回顾：

　　焦炭价格大幅上涨。今日开盘价1026元/吨，最高价1050元/吨，最低价1014元/吨，收盘价1038元/吨，较上一交易日上涨18元，涨跌幅1.76%，结算价1032元/吨。卖方申报124800吨。

　　※基本面分析：

　　全国焦市步入全线加速下跌通道，河北地区部分钢厂采购价两周内跌幅破百元，12月底至今河北地区焦价累计下调幅度达250-300元。焦炭价格大幅下挫，销售情况并未明显好转，焦企库存压力依然较大。部分企业为保证出货不惜降价抛售，周边山西、山东等焦企低位到厂价格也在不断拉低市场主流成交价。现市场报价较为混乱，价格不断探新低，唐山地区二级焦到厂价执行1140-1210元/吨，准一级到厂价执行1210-1250元/;邯邢地区二级焦到厂价执行1070-1090元/吨。受资金面紧张及环保等因素影响，河北地区高炉开工率仍处于较低水平，焦炭需求量短期内难有好转。华北地区焦企虽有不同程度的限产，但是依然难改目前供应过剩的格局，焦企出货压力较大，在价格博弈中的话语权不断转弱。上游焦煤回落相对滞后，而焦价却持续探底，焦化行业亏损面及力度进一步加剧，华北地区几乎迎来全行业亏损局面，部分大型焦企吨亏损额已达百元。出货压力及行业亏损或导致焦企限产范围及力度继续加大，后期或对价格形成支撑。

　　※市场点评：

　　今日渤商所焦炭大幅上涨。传统现货市场价格为1050-1100元/吨左右，渤商所焦炭价格低于传统现货价格，焦化企业可提前买货，低位锁价。大商所1405合约价格与渤商所焦炭现价有一定价差，投资者可寻找跨市套利机会。个人投资者顺势而为，及时止盈止损。

　　焦煤：大幅上涨

　　※行情回顾：

　　焦煤价格大幅上涨。今日开盘价600元/吨，最高价613元/吨，最低价893元/吨，收盘价602元/吨，较上一交易日上涨13元，涨跌幅2.21%，结算707元/吨。卖方申报7200吨。

　　※基本面分析：

　　目前钢铁下游需求仍未见回暖，钢厂钢材库存积压，钢企资金异常紧张，只可通过打压原材料价格以转嫁成本压力。受资金面紧张及环保等因素影响，河北地区高炉开工率仍处于较低水平，焦煤需求量短期内难有好转。华北地区焦企虽有不同程度的限产，但是依然难改目前供应过剩的格局，焦企出货压力较大，在价格博弈中的话语权不断转弱。焦煤回落明显，焦化行业亏损面及力度进一步加剧，华北地区几乎迎来全行业亏损局面，部分大型焦企吨亏损额已达百元。出货压力及行业亏损或导致焦企限产范围及力度继续加大，后期或对价格形成支撑。但就目前而言，焦煤供过于求的局面短期难改，价格下行空间仍存。

　　※市场点评：

　　今日渤商所焦煤价格大幅上涨。传统现货市场价格为800-850元/吨左右，渤商所焦煤价格低于传统现货价格，企业可提前买货，低位锁价。个人投资者顺势而为，及时止盈止损。

　　主焦煤(山西)：震荡下行

　　※行情回顾：

　　渤商所主焦煤山西今日开盘价774元/吨，最高价782元/吨，最低价765元/吨，收盘价769元/吨，结算价773元/吨，涨幅为-1.41%。

　　※基本面分析：

　　山西地区炼焦煤市场整体以弱势运行为主，受下游行业疲软的影响，焦煤价格下跌直逼750元/吨。其中临汾地区表现尤甚，吕梁地区优质主焦煤挺价意愿强，而上月底收到钢厂采购价格下调的通知，本月焦精煤价格将下调60元/吨。下游方面，目前焦炭价格后期跌幅空间有限，本周国内各地区钢材价格趋稳，下游市场回温迹象明显，山西焦煤大矿4月挺价意愿增强。

　　※市场点评：

　　主焦煤(山西)今日低开低走，震荡下行，成交量与订货量均有所萎缩，但传统市场下行空间有限，且煤焦钢等行业有企稳迹象，建议广大投资者及时关注市场消息，日内短线为主，轻仓操作，时刻关注盘面变化，注意做好止盈止损。

　　【农林产品板块】

　　新疆枣(好牌)：价格小幅震荡

　　※行情回顾：

　　新疆枣(好牌)今日价格小幅震荡。新疆枣(好牌)开盘价48.1元/公斤，最高价49.50元/公斤，最低价47.50元/公斤,收盘价48.00元/公斤。买方申报交收1350公斤。卖方申报交收241410公斤，配对成功1350公斤。

　　※基本面分析：

　　截止2013年底，我国新疆枣种植面积已突破600万亩，占全国枣类种植面积三分之一。由于新疆枣产量过剩，销售市场还未全面覆盖，造成新疆枣市场价格下滑。最近新疆地震与砍杀事件造成进货商取消合约也影响新疆枣出货幅度，出货不畅也是新疆枣价格下跌的主要诱因。

　　※市场点评：

　　渤商所新疆枣(好牌)均价48.10元/公斤，传统市场价格50元/公斤，两者价差8.4元/公斤。目前，渤海盘面结算价低于传统市场报价。建议采购企业可以在渤商所买入订立，锁定原材料成本。

　　原酒(崃岭)BOLL：高开，大跌。

　　※行情回顾：

　　原酒(崃岭)高开。原酒(崃岭)开盘价不含税29.20元/公斤，最高价30.36元/公斤，最低价26.78元/公斤，收盘价27.05元/公斤,全天较上一日下跌了2.06元/公斤，结算价28.16公斤，涨跌幅-7.08%，无交收申报。

　　※基本面分析：

　　申万昨日发布糖酒会调研报告-部分观点摘录如下：

　　糖酒会新变化之一：厂家强调经销商重新梳理。我们从糖酒会中观察到今年厂家有三个最为突出的变化，其中之一就是强调对经销商的再梳理。无论是五粮液还是汾酒的经销商大会，均提出了对经销商的分级管理。其中，五粮液提出全国范围内设立 30 家核心经销商，而汾酒则提出经销商要重视终端动销，对于不同渠道、不同层级的经销商在支持政策上将区别对待。

　　糖酒会新变化之二：重视新品开发，特别是定制酒、低度酒与小酒。不少酒企认为低度化、小瓶装以及定制化是白酒需求变化趋势，因此在维持原有的产品外，不少推出了低度或小瓶装(如 125ml)的小酒以及成立定制酒公司。从产品展销中，我们看到泸州老窖、五粮液、汾酒等均推出了小酒产品。

　　糖酒会新变化之三：O2O 从纸上谈兵到真枪实干。今年糖酒会关于白酒企业 O2O的论坛多达 4-5 个，其中首届中国酒业互联网大会参会人数超过 500 人。不少酒企开始重视网上销售新渠道，汾酒、洋河等专门设计了专供电商渠道的新产品。茅台则确立了三个官方的电商销售平台。目前酒业电商销售占总销售额的1%，可见未来酒类电商发展的空间非常大。

　　注：

　　1. 崃岭酒业会在每个月的月初，按照《原酒感官指标分析操作流程》规定办法对邛崃当地原酒生产企业进行集中抽样、评酒、询价，形成样本统计数据，并于当月5日公布邛崃地区原酒的加权平均价格(或价格区间)，以供市场参考。

　　2. 表中所提供数据为邛崃地区整体原酒的加权平均价格，仅仅作为邛崃原酒市场当月整体价格水平的参考，不能完全代表邛崃原酒市场的具体价格情况。

　　※市场点评：

　　糖酒会刚结束的第一天，原酒出现大跌，反应在展望未来半年淡季投资者对原酒价格的不确定，趋淡的信心在增强。

　　黑木耳：横盘震荡

　　※行情回顾：

　　渤商所今日开盘价62.4元/公斤，最高价62.65元/公斤，最低61.55元/公斤，收盘价661.75元/公斤，较上一交易日下跌0.55元/公斤，结算价61.95元/公斤，卖方申报交收1852540公斤。

　　※基本面分析

　　黑木耳种植基地方面:南方主产区今日气温稍有降低，以阴雨为主。4月份是南方黑木耳采收末季，受气候条件影响，雨天、晴天变换，近期采收的黑木耳整体质量偏差。北方主产区近期以黑木耳出耳管理为主，预计4月底有新木耳上市。

　　最新资讯：食用菌产业拥有广阔的市场,贵州市德江堰塘乡看准食用菌产业商机，带领当地农户积极发展食用菌种植。目前该乡已发展黑木耳200万棒,香菇50万棒。自去年5月建成食用菌基地并投产以来,共生产干木耳17328.8斤,销售额达110万元。今年，堰塘乡将扩大生产规模，计划发展食用菌1000万棒，让食用菌产业带动更多农户发家致富。

　　出口方面：近日，山东滨州首次顺利出口冷冻黑木耳至德国。这也是山东省境内首次出口冷冻黑木耳产品，总计10吨，货值8830美元，滨州食用菌成功出口之路，除了有滨州检验检疫局等相关部门倾力相助的因素之外，还有一个重要因素便是其走上了标准化之路。通过建立和推广多种新兴的生产模式，将标准战略落实到食用菌的基地建设、菌种培育、品种研发、种植加工等全产业链，提升产业质量，并赢得国际订户的长期信赖。

　　黑木耳传统市场资讯：今日传统市场上黑木耳价格稳定，南方主产区近期接近采收末季且受气候影响，黑木耳质量较差，市场内库存压力较大，而传统贸易商和贸易企业原有囤货较多，近期上市的黑木耳并不受欢迎，供过于求，市场价格依旧偏低。北方主产区预计月底将有少量新木耳上市，因此近期市场以出货为主，市场价格较低。北方近期销量较好的黑木耳以一级、二级黑木耳为主。

　　※市场点评：

　　渤商所黑木耳结算价61.95元/公斤，传统市场报价在47元/公斤-56元/公斤之间，传统市场报价低于渤商所结算价，销售企业可在高位卖出订立黑木耳合同，当日申报交收，锁定销售利润。

　　松香：横盘震荡

　　※行情回顾：

　　今日开盘价13910元/吨，最高价13945元/吨，最低价13900元/吨，收盘价13850元/吨，结算价13880元/。买方交收申报8748吨。

　　※基本面分析：

　　今日各地区报价较昨日变化不大，现部分地区工厂参考报价如下(单位：元/吨)：黄埔蒸汽一级桶装松香报价：马尾松15800左右，湿地松14700左右;广西蒸汽一级桶装松香出厂报价：马尾松15700左右，湿地松14700左右;云南昆明站台蒸汽桶装松香报价：一级15100左右，二级14800-14900，三级14600-14700;江西蒸汽一级桶装湿地松松香出厂报价14900-15000;福建蒸汽一级桶装马尾松松香出厂报价15800-15900。

　　※市场点评：

　　虽然有工厂出于库存考虑出货意愿增强，但是大部分松香工厂看高价格走势，挺价的心态较坚定。买方松香库存尚有余量，入市询货积极性有所降低，观望情绪加重。买卖双方心理价位差距较大，成交量并不多，松香价格将以稳中微调为主。建议交易商密切关注各地报价，提前订立合同，锁定商品价格。

　　松脂：小幅下跌

　　※行情回顾：

　　今日松脂价格小幅下跌，今日开盘价11.39元/公斤，最高价11.40元/公斤，最低价11.31元/公斤，收盘价11.31元/公斤，较上一交易日下跌了0.09元/公斤，跌幅0.79%，结算价11.35元/公斤，卖方申报交收1091吨，买方申报交收19吨，成功申报交收19吨。

　　※基本面分析：

　　松脂市场主流报价在12.6-13.0元之间。松脂市场报价依然偏弱，需求方面也没有改观，报价继续小幅下调，多数行业人士并不看好后市，出货意愿有所增加，下跌趋势初现。

　　※市场点评：

　　渤商所松脂结算价11.35元，对比上一交易日下跌0.05元/公斤。渤商所松脂价格持续震荡下行，下跌幅度不大，但买盘明显减少，看空投资者蠢蠢欲动，等待机会入场。尾盘价格再次回到下方支撑位附近，但支撑力量明显减弱，预计价格继续下跌概率偏大，趋势已逐渐明朗。卖货方出货意愿增强、连续多日申报卖出，多方承担延补金给买方投资者多少也带来了些心理压力。建议投资者关注近几日松脂报价下滑趋势，在此价位依然可看空后市，顺势而为。

　　烟台苹果：高开高走

　　※行情回顾：

　　渤商所今日开盘价9.89元/公斤，最高价9.89元/公斤，最低9.67元/公斤，收盘价9.71元/公斤，较上一交易日上涨-0.17元/公斤，结算价9.77元/公斤。买方交收申报3124.31吨。卖方交收申报40公斤，成功交收配40公斤。

　　※基本面分析：

　　自新年以来，红富士苹果出库价格仍然居高不下，又达到第二个收购高峰期其它产区像河南、河北、甘肃等地区基本上已经清库红富士苹果的交易已经结束。

　　目前80富士原料果的收购价格为4.3-4.5元/斤，今年新果的特点是表光好，单果直径小，因个数不变，所以实际总产量略有下降，受8-9月份现货市场库存少，价格高，以及陕西果减产的影响，预计苹果现货市场的价格仍然会比较坚挺。

　　※市场点评：

　　今日渤商所结算价格9.77栖霞今年新产80#原料果收购价格9.7元-10元/公斤，截止到10月18日，目前苹果产地收购已进入中后期，但收购价并未如最早预期的大幅下降。跟往年相比今年的收购价基本保持高位稳定的姿态。

　　天然橡胶(橡胶谷)、烟胶片(橡胶谷)小幅震荡总订货量突破7万吨再创新高

　　※行情回顾：

　　今日国内股市小幅震荡走高，上证综指收盘上涨0.70%，深证成指小幅走高，收高1.27%;国内大宗商品走势分化，农产品强而工业品弱，农产品各版块全线走高，文华农产品指数收盘上涨0.57%，工业品小幅震荡，除有色板块小幅下跌外其他板块震荡走高，文华工业品指数收低-0.10%;日胶小幅收高，SGX TSR20近月合约小幅收低。

　　天然橡胶(橡胶谷)今日收盘较上一交易日结算价下跌0.47%，低开后随订货量的大幅增加小幅走高后回落震荡运行，收于11760元/吨。

　　烟胶片(橡胶谷)今日收盘较上一交易日结算价下跌1.31%，低开后小幅震荡运行，收于13075元/吨。

　　※市场点评：

　　今日央行分别进行28天期220亿人民币与14天期500亿人民币正回购持续对冲人民币贬值预期，国内3月汇丰PMI终值不及预期，国内经济下行明显，国内大宗工业品弱势震荡，沪胶低位震荡尾盘走高，SGX TSR20近月合约小幅收低，天然橡胶(橡胶谷)与烟胶片(橡胶谷)订货量均大幅增加，二者总订货量突破7万吨，再创新高，天然橡胶(橡胶谷)依然维持强势，二者价差继续收敛。据悉下游工厂原料库存减少，成品库存维持在二十天左右，虽目前保税区库存居高不下，而随着下游采购需求的释放，现货压力将有所减少，交易商可关注天然橡胶价格受资金面的影响及两个品种走势分化而带来的联动会。

　　白糖：窄幅震荡

　　※行情回顾：

　　今日白砂糖开盘价4.84元/公斤，最高价4.85元/公斤，最低价4.80元/公斤，收盘价4.83元/公斤，结算价4.82元/公斤，卖方交收申报1368.45吨。

　　今日绵白糖开盘价5.05公斤，最高价5.09元/公斤，最低价5.03元/公斤，收盘价5.09元/公斤，结算价5.07元/公斤，买方交收申报23.45吨。

　　※基本面分析：

　　国际糖业方面，隔夜洲际交易所(ICE)原糖期货收盘下跌，因全球最大原糖生产国巴西的甘蔗种植区出现降雨，ICE主力5月原糖期货收跌0.21美分，涨幅1.2%，报收每磅17.77美分。该合约1月份曾跌至三年半低位14.70美分，一季度收涨8.3%，为2010年底以来最大季度涨幅。

　　国内糖业方面，各地现货价格持稳。柳州：中间商报价4700元/吨;部分糖厂柳州站台报价4680-4690元/吨，宜州站台报价4670元/吨;厂仓车板报价4700元/吨。南宁：中间商报价4690-4700元/吨;部分糖厂南宁站台、柳州站台报价4690-4700元/吨;仓库车板暂不报价。湛江：中间商报价4650-4680元/吨，制糖集团报价4700元/吨。云南：昆明中间商一级糖报价4580-4600元/吨。乌鲁木齐：优级白砂糖中间商报价4620-4650元/吨。

　　※市场点评：

　　目前，国内糖市形式严峻，产糖大省广西已连续两个榨季下调甘蔗价格。我国政府相关部门已经下发工业企业临时收储的文件，暂定储备300万吨的食糖，由中央财政贴息，地方组织制糖企业进行自储。这对糖市来说是一个利好消息，可能会促使一小拨行情出现。建议交易商密切关注国内外糖业相关信息，比较价格差距，提前订立合同，锁定商品价格。

　　香菇：横盘震荡

　　※行情回顾：

　　渤商所今日开盘价96.8元/公斤，最高价97.25元/公斤，最低96.4元/公斤，收盘价97.15元/公斤，较上一交易日上涨0.65元/公斤，结算价96.85元/公斤。买方申报交收974355公斤,卖方申报交收1000公斤，交收配对成功1000公斤。

　　※ 基本面分析

　　香菇种植基地方面：今日香菇主产区气温降低，阴天为主。香菇采收量较周末有所减少，4月份是香菇采收末季，预计月底，香菇主产区香菇采收将结束。目前香菇采收量较多主要集中在河南、湖北、陕西等地。

　　香菇栽培方面：近期香菇各大主产区已经进入春栽菇种植阶段，菇农忙于准备种植香菇的原辅料，由于2013年香菇价格一路飙升，鼓起了菇农的钱袋子，多数菇农表示今年要增加种植量，同时香菇加工产业发展、香菇直销、网络销售、以及渤海平台香菇现货交易的推广，销售渠道的不断拓宽，菇农对于种植香菇充满了信心和热情。

　　香菇深加工行业：随着深加工技术的提升，香菇酱、香菇开袋即食产品、香菇调料香菇酱油、香菇面等深加工产业发展迅猛，近期香菇还加入了香肠行业和方便面行业，质量稍差的香菇以及香菇脚等销量明显提升，价格翻番。

　　最新资讯：今年，食用菌产业发展被确定为省年度重要调研课题。近日，省委办公厅副主任余大桥率调研组赴随州市，调研当地香菇产业。调研组先后走访了龙头企业、专业合作社、食用菌基地，与食用菌企业生产者以及普通农户进行沟通交流。随后召开了专题座谈会，听取了随州市、随县党委政府和有关部门对香菇产业的报告，并提出了建设性意见。香菇产业已成为随州市最大的特色产业、创汇产业、高效产业、富民产业、“两型”产业和健民产业。下一步，要按照集约化、标准化、专业化、工厂化生产的发展目标，引导群众保护环境，紧盯市场，提档升级，进一步将随州香菇产业做大做强。

　　市场讯息：今日传统市场价格稳定，周一开始，气温有所下降，对于主产区香菇采收也有一定影响，香菇零售终端销售情况依旧保持稳定，市场需求保持稳定。而传统贸易商、贸易企业香菇库存量较少，市场需求较大，而市场货源偏少，新上市的香菇深受贸易企业喜爱，以大批量采购为主，市场氛围活跃，走货较快，市场价格稳定在高位。

　　※市场点评：

　　渤商所香菇结算价96.85元/公斤，传统市场价格报价108-112之间，渤商所结算价远低于传统市场报价，企业、贸易商可在目前低位买入订立香菇合同，当日申报交收;以低价获取货源。

　　菜籽油：继续上涨

　　※行情回顾：

　　菜籽油(BROH)价格处于弱势震荡阶段，短期小幅上涨，今日在13元/升附近波动，今日最高价13.20元/升，最低价12.98元/升，收盘价13.11元/升，较上一交易日结算价上涨了0.13元/升，上涨幅度为1.00%，结算价13.11元/升。持仓数量1669220升。卖方申报数量为832620升。

　　※基本面分析：

　　4月1日，江苏地区菜油行情维持平稳。进口菜油报价在7500-7700元/吨，国产菜油报价在9100-9500元/吨，较昨日持平;安徽地区菜油行情维持稳定。国产四级菜油出厂报价集中在9000-9300元/吨，进口菜油维持早7500元/吨左右，滁州凤阳市场上国产四级菜油出厂价格9100元/吨。湖北菜油行情止跌企稳。宜昌当阳地区国产四级菜油出厂价格9300元/吨，宜昌储备库国产四级菜油出厂价格9200元/吨。荆州沙市地区国产四级菜油出厂报价9200元/吨。成都四级菜籽油出厂价维持在7650元/吨，重庆四级菜籽油出厂报价7450元/吨。

　　重庆市桶装一级压榨菜籽油5升装零售价格今日平均报价维持72元/桶。成都市桶装一级压榨菜籽油5升装零售平均价格报收于76元/桶，整体桶装油市场价格继续保持平稳。

　　※市场点评：

　　渤商所菜油价格处于弱势震荡阶段，今日价格继续小幅上涨，收于13.11元/升，走势相对较弱，交投活跃度一般，关注后期变化，商家可以趁价格低位区购货，投资者适量逢低介入投资。

　　【石油化工板块】

　　PTA&MEG&PET：涨跌不一

　　※行情回顾：

　　PTA震荡下跌，开盘价6500元/吨，最高价6500元/吨，最低价6402元/吨，收盘价6408元/吨，较上一交易日结算价下跌70元/吨，涨跌幅-1.08%，结算价6466元/吨。卖方申报交收1950吨。

　　MEG今日横盘整理，结算价6667元/吨。卖方申报交收50吨。

　　PET横盘整理，开盘价7982元/吨，最高价7982元/吨，最低价7982元/吨，收盘价7982元/吨，较上一交易日结算价上涨2元/吨，涨跌幅0.03%，结算价7982元/吨。卖方申报交收240吨。

　　※基本面分析：

　　今日上游原油、PX走势平稳，PTA市场信心偏弱，行情跟随走低。今日华东地区主流报盘重心下移至6500元/吨，商谈在6450-6480元/吨附近。负荷方面，今日PTA工厂负荷维持在58.5%，工厂最大库存在4-7天。下游方面，聚酯产销在持续一段时间超百后有所回落，聚酯装置负荷仍在8成附近，刚性需求存在。综合来看，目前PTA装置负荷大幅下调，供应量偏紧，成本支撑犹在，下游需求也有所增加，短期来看 PTA行情或将维持企稳上涨或震荡盘整。

　　聚酯方面，今日切片市场成交气氛尚可，仍有部分厂家报价继续上调50-100元/吨。上游聚酯原料行情坚挺，聚酯切片成本支撑较强，聚酯产销持续性超百，聚酯装置负荷升至8成附近，下游方面，切片纺采购需求有所回升，加之目前聚酯工厂库存不高。预计短期聚酯切片维持稳中小幅上涨。今日江浙地区主流报价多集中在8200-8350元/吨(现款)，商谈重心在8200-8300元/吨(现款)。

　　※ 市场点评：

　　渤商所PTA均价6466元/吨，传统现货华东市场报价6470元/吨，两者价格相差4元/吨，渤商所价格低于传统现货市场价格，不过相差不大，采购企业可选择在渤商所买入订立PTA合同，销售企业也可选择在渤商所平台订立卖出合同，销售货物。

　　渤商所MEG均价6667元/吨，传统现货华东市场报价6830元/吨，两者价格相差163元/吨，渤商所价格低于传统现货市场价格，采购企业可在渤商所买入订立MEG合同，及时申报交收。

　　渤商所PET均价7982元/吨，传统现货市场报价8300元/吨，两者价格相差318元/吨。目前渤商所价格低传统现货市场，采购企业可在渤商所买入订立PET合同，及时申报交收，节约采购成本。

　　润滑油基础油(恩格)：窄幅震荡

　　※行情回顾：

　　润滑油基础油(恩格)窄幅震荡。开盘价8.47元/公斤，最高价8.52元/公斤，最低价8.37元/公斤，收盘价8.47元/公斤，与上一交易日结算价下跌0.05，跌幅0.59%，结算价8.46元/公斤。卖方申报13967120公斤，中间仓申报30000公斤，匹配成功量30000公斤。

　　※基本面分析：

　　隔夜国际油价上冲乏力后小幅回跌。国内现货市场，中石化旗下炼厂集中检修，基础油资源收紧，包括南阳石化在内的基础油报价轻微上涨，但终端企业买兴不高，实际成交价并未明显跟涨，成交依旧无明显改善。

　　※市场点评：

　　今渤商所B20010均价为8.46元/公斤，全国基础油市场主流价(华东)9.25元/公斤，渤海盘面价格与现货市场价格价差拉大为0.79元/公斤。现货商可在渤商所买入订立B20010合同，低价锁货。

　　平板玻璃(沙河)BFGSH：小幅反弹

　　※行情回顾：

　　平板玻璃(沙河)BFGSH小幅反弹。今日BFGSH开盘价941元/吨，最高价951元/吨，最低价941元/吨，收盘价950元/吨，较上一交易日均价上涨10元/吨， 涨跌幅度1.06%，结算价945元/吨。卖方交收申报10620吨。

　　※基本面分析：

　　今日国内浮法玻璃原片市场走势差异化继续，华北地区市场出货仍良好，去库存明显。华北偏低价格货源流入周边市场较多，华东地区部分生产企业在其影响下，价格出现下跌。巨润、江苏华尔润取消原有优惠政策，下调1-2元/重量箱;滕州金晶跟调1元/重量箱。其他厂家后期跟调可能较大。华东会议计划于15日在上海召开，华南会议也计划10日左右在河源召开。

　　今日沙河地区交投气氛向好，厂家价格稳定，走货良好，库存降低。

　　※市场点评：

　　今日平板玻璃(沙河)小幅反弹，突破平台可追加多单。目前渤商所BFGSH平均含税1106元/吨，传统现货华北(沙河)市场平均价格1104元/吨，两者价差2元/吨，价差不大，采购企业可在选择渤商所订立买入合约，当日申报交收，锁定成本。投资者建议日内交易为主，高抛低吸，快进快出。

　　PVC(山东)：震荡下跌

　　※行情回顾：

　　PVC(山东)价格今日呈震荡下跌走势。今日开盘价5862元/吨，最高价5872元/吨，最低价5850元/吨，收盘价5854元/吨，较上一交易日结算价下跌10元/吨，涨跌幅为-0.17%，结算价5864元/吨。买方申报910吨，卖方申报交收2530吨，成功配对910吨。

　　※基本面分析：

　　今日国内PVC现货市场维持平稳，交投意向平平。华东、华南、华北主流市场报价涨跌不一，涨跌幅为-20-50元/吨。5型普通电石料，华东市场主流5900-6030元/吨自提;华南市场主流5950-6050元/吨自提;山东市场主流5870-5900元/吨自提。

　　※市场点评：

　　渤商所PVC(山东)今日结算价5864元/吨，山东地区PVC生产企业主流出厂价在5870元/吨自提。短期内销售企业可以通过渤商所订立销售合同，当日申报交收，及时出货。

　　PVA湘维: 震荡下跌

　　※行情回顾：

　　今日PVA湘维震荡下跌。开盘价14400元/吨，最高价14470元/吨，最低价14040元/吨，收盘价14060元/吨，较上一交易日结算价下跌480元/吨，涨跌幅为-3.30%，结算价14170元/吨。买方申报交收1156.2吨。

　　※基本面分析：

　　今日国内聚乙烯醇市场维持清淡走势。下游购买需求维持低迷，市场交投意向平平。原料市场方面价格略涨，醋酸乙烯价格仍维持高位。市场缺乏利好消息支撑，预计短线行情仍持弱势。

　　云南云维聚乙烯醇目前PVA-217(1788)对外报价13500元/吨。山西三维聚乙烯醇目前报盘絮状1799#14000元/吨，2099#14100元/吨。安徽皖维10万吨聚乙烯醇目前报盘絮状1799#13300元/吨。

　　※ 市场点评：

　　渤商所PVA湘维14170元/吨，山西三维报价14000元/吨。目前渤商所PVA价格高于现货市场同类产品价格，销售企业可在渤商所高价卖货，锁定利润。

　　【金属钢铁板块】

　　阴极铜(上海)：横盘震荡小幅下跌

　　※行情回顾：

　　今日阴极铜(上海)开盘46671元/吨，盘中最高47057元/吨，最低46554元/吨，收盘46812元/吨，较昨日下跌93元/吨，涨跌幅0.20%，结算价：46788元/吨。日内成交16386批，定货量1064批。(以上价格为含增值税价)

　　※基本面分析：

　　国际方面：隔夜伦铜震荡走低，收盘报6645.25美元，跌0.22%。截至到3月31日，LME伦铜库存为265175吨，减2025吨。

　　国内方面：隔夜，沪期铜走势表现强于外盘，1406合约开盘于46650元/吨后，短暂在46630元/吨处测得技术性支撑，随即逐步企稳，但高位仍止步46800元一线，最终收报46760元/吨，小跌20元/吨。仓量方面，1406合约成交量大幅下降至10万手左右，为近期少见，持仓量小增3116手，多空谨慎心态增加，等待今日数据公布后操作。今日沪期铜开盘后，公布中国两大PMI数据疲弱，市场谨慎氛围再次积聚，交投较为有限，1406维持在46600-46900元/吨，主力合约完成后移，最终1406合约收报46740元/吨，下跌40元/吨，跌幅0.09%。1407合约开盘46580元/吨，高位46820元/吨，低位46520元/吨，最终收报46630元/吨，下跌40元/吨，跌幅0.09%。仓量方面，1407合约成交量减少15.8万手，持仓量增加10134手，主力完成后移。

　　现货方面：今日上海电解铜现货报升水90元/吨至升水150元/吨，平水铜成交价格46970元/吨-47030元/吨，升水铜成交价格47000元/吨-47070元/吨。沪期铜平盘整理，进入四月后市场资金面有所改善，但沪期铜合约间拉开价差，近强远弱格局愈发明显，持货商换现意愿略增强，现铜供应有所增加，好铜与平水铜之间几无价差，中间商与下游谨慎居多，供需整体延续拉锯格局，但市场对现铜升水后续抬升空间持担忧态度。

　　※市场点评：

　　消息方面：中国铝业控制的秘鲁特罗莫克铜矿因环境污染问题被暂停，该铜矿拥有当量铜金属资源量约1200万吨，约占中国国内铜资源总量的19%，项目设计年产铜精矿含铜22万吨。据报道，智利国家铜业公司表示，该公司2013年铜产量降至五年低位，其获利下滑一半，因矿石品位下降及铜价疲软。沪期铜5日均线上穿20日均线，下方支撑进一步增强，但由于前期跳空缺口未能完全弥补，多空双方在此价位交投谨慎，沪期铜运行区间始终难以有所突破，陷于区间整理，风险因素仍存。

　　目前渤商所的价格为：46788吨/元，传统现货上海市场价格为：46970吨/元-47030吨/元。渤商所的价格与上海现货市场的价格存在一定的差异。下游生产厂家可以在渤商所低位买入订立BCUSH电子合同，并申请交割，锁定利润。中间商也可以在渤商所买入订立BCUSH电子合同，在现货市场抛出实物，以赚取差价。投资者把握日内交易，高抛低吸，快进快出。

　　电解镍：小幅上涨

　　※行情回顾：

　　电解镍小幅上涨，今日开盘价103.00元/公斤，最高103.80公斤，最低价102.60元/公斤，收盘价103.50元/公斤，较前一交易日上涨0.55 涨幅为0.53% ，结算价103.00元/公斤，买方申报10吨，卖方交收申报168吨，交收配对成功10吨。

　　※基本面分析：

　　31日，伦镍场内收盘15900美元/吨，涨90美元/吨;综合镍收15911美元/吨，涨166美元/吨，库存284694吨，减少768吨。宏观新闻，受印度尼西亚出口禁令的影响，中国已经不能从印度尼西亚进口镍矿石。目前，中国的进口商集中从菲律宾进口高质量的镍矿石，使得菲律宾中高品质的镍矿石价格上升40%。

　　国内镍铁方面今日，10-15% 镍铁主流出厂报价1030-1050元/镍(-)，主流成交价1020-1040 元/镍(-);4-6%镍铁主流出厂报价1050-1060元/镍(-)，主流成交价1040-1050元/镍(-); 6-8%镍铁主流出厂报价1030-1040 元/镍(-)，主流成交价1020-1030元/镍(-);1.6-2.0% 镍铁主流报价2670-2700元/吨(+30 )，主流成交价格2650-2670元/吨(+25)。

　　今日渤商所电解镍价格，开盘涨幅较好,镍价与现货价格存在较大套利空间，企业、贸易商通过渤商所平台采购电解镍积极性有所提升金川镍电解镍(大块)103500元/吨，电解镍(桶装小块)104700元/吨。

　　※市场点评：

　　渤商所电解镍现货均价103000元/吨，传统现货市场上海地区电解镍价格102900元/吨。两者价差100元，镍价区间以震荡为主，渤商所价格高于现货市场价格，电解镍生产企业可以在现货市场市场买入，在渤商所卖出，下游不锈钢企业也可以在现货市场买入，在渤商所卖出。

　　螺纹钢(沈阳)：市场价格震荡盘整 小幅下行

　　※行情回顾：

　　螺纹钢(沈阳)震荡盘整小幅下行。螺纹钢(沈阳)开盘价3009元/吨，最高价3015元/吨，最低价2992元/吨，收盘价3000元/吨，较上一交易日下跌10元/吨，涨跌幅为-0.39%，结算价3005元/吨。卖方交收申报360吨。

　　※基本面分析：

　　沈阳钢材市场讯：2014年4月01日(星期二)，沈阳建筑钢材价格整体持平，观望情绪浓郁。

　　据中国钢铁现货网监测数据：截至发稿，通钢Ф12-14mmHRB400螺纹钢报价3350元/吨，稳;北台Ф12-14mmHRB400螺纹钢报价3350元/吨，稳;新抚钢Φ12-14mmHRB400E螺纹钢价格3350元/吨，稳;新抚钢Ф6.5-10mmHPB300高线价格为3240元/吨，稳;凌钢/通钢Ф6.5-10mmHPB300高线价格3240元/吨，稳;北台Ф6.5-10mmHPB300高线价格3240元/吨，稳;新抚钢Φ8-10mmHRB400盘螺价格报3260元/吨，稳;凌钢Φ8-10mmHRB400盘螺价格报3260元/吨，稳;通钢Φ8-10mmHRB400盘螺价格报3260元/吨，稳。

　　市场行情回顾：昨日市价部分走低，但外围涨势明显，且月初资金压力有所缓解;今日沈阳螺纹钢价格行情主流弱稳，市场需求未见起色，但钢市整体有好转趋势，商家操作谨慎。

　　综上所述，预计短期内沈阳螺纹钢价格行情暂稳观望运行。

　　※市场点评：

　　今日渤商所现货交易品种螺纹钢(沈阳)盘中最高价为3015元/吨，明显低于传统沈阳现货市场的螺纹钢价格，结合沈阳螺纹钢市场：今日新抚钢Φ16-25mmHRB400螺纹钢出厂价格3250元/吨，钢铁贸易商可以在渤商所的现货交易平台螺纹钢(沈阳)上买入出保值，申报交收，配对成功后可以提货作为库存，若配对不成功收取延期交收补偿金。

　　目前沈阳传统现货市场报价为3250元/吨左右，今日渤商所螺纹钢(沈阳)最低价为2992元/吨，低于传统现货市场价格大约258元/吨，沈阳钢铁贸易商可以在渤商所现货交易平台上低价买入螺纹钢(沈阳)同时在传统现货市场上卖出，赚取两个市场间价差;销售企业可以在高位卖出螺纹钢，当日申报交收，锁定销售利润。

　　螺纹钢(无锡)：价格小幅反弹

　　※行情回顾：

　　螺纹钢(无锡)价格小幅反弹。今日开盘价3380元/吨，最高价3467元/吨，最低价3380元/吨，收盘价3409元/吨，较上一交易日上涨12元/吨，涨跌幅为0.35%，结算价3412元/吨。

　　※基本面分析：

　　今日开市，无锡本地市场沙钢Φ16-25mmHRB400报价3330元/吨;苏州本地市场沙钢Φ16-25mmHRB400报价3320元/吨。

　　无锡螺纹钢市场价格延续涨势，无锡市场报价部分涨10-20元/吨。今日无锡天气晴朗，市场贸易商反应成交良好，市场工地施工渐有放量，市场钢材消耗量渐有增加，大户成交在2000吨/日上下。一波涨势后市场会有几天消化时间，预计无锡建筑钢材价格将平稳为主。

　　※市场点评：

　　无锡传统现货市场今日均价为3330元/吨，渤商所螺纹钢(无锡)最高价为3467元/吨，高于无锡传统现货市场价格均价137元/吨，贸易商可以在现货市场低位买入螺纹钢同时在渤商所高位卖出，赚取两个市场间价差。

　　苏州传统现货市场今日均价为3320元/吨，渤商所螺纹钢(无锡)最高价为3467元/吨，高于苏州传统现货市场价格均价147元/吨，贸易商可以在现货市场低位买入螺纹钢同时在渤商所高位卖出，赚取两个市场间价差。

　　中厚板(邯郸)：小幅下跌

　　※行情回顾：

　　中厚板(邯郸)价格小幅下跌，今日开盘价3473元/吨，收盘价3323元/吨，最高价3473元/吨，最低价3323元/吨，结算价3381元/吨，较上一交易日下跌47元/吨，涨跌幅为-1.39%。

　　※基本面分析：

　　今日邯郸地区中厚板市场价格小幅上涨。目前市场上邯钢14-25mm普板价格在3290元/吨，较昨日维持不变。普阳、文丰、元宝山14-25mm普板市场价格在3280元/吨，较昨日维持不变。

　　市场方面，今日电子盘小幅下跌，邯郸地区中厚板价格维持不变，但是现阶段下游市场对中厚板的需求量不如预期，而且是采用按需采购的措施，即使微调价格，也不会对需求产生明显影响。钢厂方面，普阳钢厂锁价在3270，较昨日上涨20元/吨。市场方面，商家心态也较平稳，目前市场补货积极性依旧不高，仅有部分贸易商少量补货缺货规格，普板的资源仍有缺货情况，整体库存处于偏低水平。综合来看，预计短期内本地中厚板市场价格将暂时维稳。

　　※市场点评：

　　今日邯郸地区传统现货市场中厚板主流价格3280元/吨，较昨日维持不变。渤商所中厚板(邯郸)最高价3473元/吨，最低价3323元/吨，普阳钢厂今日锁单价3270，较昨日上涨20元/吨。有中厚板现货的贸易商，可在渤商所高价卖出，锁定销售价格和利润，谨防价格下跌风险。

　　螺纹钢(西部/川威)：价格震荡运行

　　※行情回顾：

　　螺纹钢(西部)小幅上涨。今日开盘价3400元/吨，最高价3412元/吨，最低价3400元/吨，收盘价3410元/吨，较上一交易日上涨9元/吨，涨幅为0.26%，结算价3405元/吨。卖方申报3040吨。

　　螺纹钢(川威)价格小幅上涨。今日开盘价3526元/吨，最高价3532元/吨，最低价3521元/吨，收盘价3530元/吨，较上一交易日上涨1元/吨，涨幅为0.03%，结算价3526元/吨。

　　※基本面分析：

　　1日成都市场建筑钢材售价继续小幅推高。今日本地主要钢厂纷纷上调执行价格，因昨日此消息已经传播，早盘开市成都市场建筑钢材主要商家报价在昨日基础上继续小幅跟进，但就昨日市场表现来看，成交情况一般，龙港钢材市场螺纹钢出库量在1.2万吨左右，部分商家仍未完全跟进，导致当前市场上各商家定价高低出现一定的差距。

　　※市场点评：

　　成都传统现货市场均价为3420元/吨，渤商所螺纹钢(西部)最低价为3405元/吨，低于现货市场价格15元/吨，贸易商可根据需要在渤商所购买或者销售资源。

　　川威传统现货市场今日均价为3430元/吨，渤商所螺纹钢(川威)最低价为3526元/吨，高于现货市场96元/吨，贸易商可以在现货市场买入的同时在渤商所卖出，赚取差价。

　　螺纹钢(重庆)：价格小幅上涨

　　※行情回顾：

　　螺纹钢(重庆)价格小幅上涨。今日开盘价3468元/吨，最高价3468元/吨，最低价3465元/吨，收盘价3457元/吨，较上一交易日上涨4元/吨，涨幅为0.12%，结算价3467元/吨。卖方申报40吨。

　　※基本面分析：

　　近二日以来，国内建筑钢材销售大环境普遍好转，其中华东华北等区域的一二线城市建筑钢材现货价格均呈小幅走高态势。受此因素之刺激，重庆地区前几日市场观望情绪相当严重，部分商家也有推价的意愿，只是基于当地雨水天气较多，建筑钢材实际成交状况偏弱，因此，当地除了少数一线厂家资源售价略有拉高外，大部分资源今日报价仍然以稳为主。若国内其他一二线城市建筑钢材价格近日继续拉高，将有利于提振重庆地区商家销售信心，本周部分资源或将继续小幅走高。

　　※市场点评：

　　重庆传统现货市场均价为3500元/吨，渤商所螺纹钢(重庆)结算价为3467元/顿，低于现货市场价格33元/吨，贸易商可在渤商所买入同时在现货市场卖出，以赚取差价。

　　球墨铸铁：价格暂稳

　　※行情回顾：

　　球墨铸铁夜盘小幅下走后震荡。球墨铸铁开盘价2664元/吨，最高价2672元/吨，最低价2642元/吨，收盘价2662元/吨，与上一交易日结算价下跌2元，涨跌幅为-0.08%，结算价2654元/吨。买方申报交收3081吨。(以上价格均为不含税价)

　　※基本面分析：

　　今日生铁市场报价暂稳，实际成交有不同程度的优惠，成交稍有好转，厂家库存压力依然较大。常州现货价格3130-3180。其他地区：翼城2770，武安2900，临沂2900，本溪2930，徐州2900，新疆2350。(单位：元/吨)

　　※市场点评：

　　常州传统现货市场价格为3130-3180元/吨，渤商所球墨铸铁最低价3091元/吨，低于传统现货市场39-89元/吨，贸易商可以在渤商所低位买入球墨铸铁的同时在现货市场卖出，赚取差价。

　　免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。