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2020年6月10日渤海商品日评(大越期货)

发布时间:2020-06-10 来源:大越期货 关键词:现货交易,现货投资,渤海商品,现货交易技巧

1

---黑色

铁矿石:

1、基本面:周二港口现货成交142.5万吨,环比上涨10.5%。成交量维持在相对高位 偏多

2、基差:日照港PB粉现货788,折合盘面880.4,基差110.9;适合交割品金布巴粉现货价格729,折合盘面811.4,基差41.9,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存10753.7万吨,环比减少31.15万吨,同比减少1405.01万吨 偏多

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:本周澳巴发货量存在明显走高,考虑到巴西方面船期影响,矿区停产暂未影响实际数据。唐山市延长停限产时间至13日,港口依旧处于去库之中,整体基本面依旧偏强,预计盘面回调有限。I2009:逢低做多,止损735

动力煤:

1、基本面:沿海日耗继续回落,处于60万吨下方,港口与终端出现小幅累库,后期需要关注水电的增量,CCI指数继续上涨 中性

2、基差:现货553,09合约基差7,盘面贴水 偏多

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存413万吨,环比增加7万吨;六大发电集团煤炭库存总计1499.72万吨,环比增加25.01万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数26.07天,环比增加1.61天 偏空

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:陕西地区在6月开展为期一个月的煤矿安全检查活动,内蒙方面煤管票严格按照核定产能发放,同时由于进口额度的影响,部分电厂开始停止进口外煤,内外煤价差创出新高,在大秦线结束检修之后,港口库存也未见明显上涨,使得市场出现预期供给端偏紧的情况发生。ZC2009:515-545区间操作

螺纹:

1、基本面:近期供应端保持高水平,在利润指引下钢厂开工意愿仍较强,产量继续保持同期高位,供应压力继续保持,需求方面受到下游房地产和基建支撑继续保持高位,表观消费超出同期水平但需重点关注六七月淡季表现,近期去库速度略有放缓;中性。

2、基差:螺纹现货折算价3769.8,基差150.8,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存773.52万吨,环比减少3.64%,同比增加43.51%;偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:螺纹主力持仓空减;偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格全天震荡无明显走势,总体价格继续短期高位,当前价格在短期高位较为坚挺,但上方压力较大,预计短期存在一定回调压力,但下方空间不大,操作上建议10合约短线3530-3630区间内操作。

热卷:

1、基本面:近期热卷供需均在小幅回升,供应方面总体产量仍处于同期低位。需求方面受国内基建支撑,表观消费小幅回暖,下游汽车挖掘机等销量均有好转,但社会库存继续处于同期高位当前去库速度基本符合预期;中性

2、基差:热卷现货价3640,基差95,现货略升水期货;中性

3、库存:全国33个主要城市库存271.5万吨,环比减少3.85%,同比增加30.02%,偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓多减;偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格小幅回落,短期预计向下回调空间不大,保持区间震荡运行,操作上建议热卷10合约短线3450-3550区间操作。

焦煤:

1、基本面:下游焦炭持续上涨下原料采购积极性略有提升,焦煤价格也止跌转稳,煤矿近期多处在去库存环节;中性

2、基差:现货市场价1360,基差168;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存784.08万吨,港口库存487万吨,独立焦企库存721.53万吨,总体库存1992.61万吨,较上周减少10.33万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦煤主力净空,空减;偏空

6、结论:焦炭持续上涨下,焦煤需求回升,焦钢利润表现良好,焦煤价格有望转稳,预计短期焦煤跟随焦炭波动,价格持稳为主。焦煤2009:1170-1200区间操作。

焦炭:

1、基本面:第四轮上涨多已落地,目前焦炭在经历累计200元/吨上涨后,焦企高利润刺激下多处满产状态,焦企订单、发货良好,心态乐观看好后市;下游方面钢厂高开工下采购积极性良好,需求支撑依旧较强;偏多

2、基差:现货市场价2100,基差144.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存463.92万吨,港口库存332万吨,独立焦企库存44.37万吨,总体库存840.29万吨,较上周减少16.38万吨;偏多

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦炭主力净多,多增;偏多

6、结论:叠加山东限产、徐州去产能、需求高炉开工高位等因素,焦炭仍有第五轮提涨可能性,预计短期焦炭仍稳中偏强运行。焦炭2009:1940多,止损1920。

2

---能化

PTA:

1、基本面:PX成本低位影响之下,加工费存在一定的空间,导致PTA处于高产量与高库存的格局之中,下游聚酯产业链需求绝对高度仍不足,整体跟随原油波动 偏空

2、基差:现货3635,09合约基差-111,盘面升水 偏空

3、库存:PTA工厂库存6.5天,环比减少0.5天 偏多

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:OPEC+减产协议如愿延期,原油的反弹将从成本端推动盘面上涨,但由于PX端价格压制,成本推动影响有限。聚酯产销率边际回暖,供需关系有所改善,但加工费高位使得装置停车意愿较低,整体宽松格局仍旧限制反弹高度。TA2009:3650-3800区间操作。

MEG:

1、基本面:目前乙二醇供需格局边际回暖,油头利润有一定的压缩,开工率维持低位运行,但高库存压力仍旧抑制盘面有效反弹 偏空

2、基差:现货3585,09合约基差-124,盘面升水 偏空

3、库存:华东地区合计库存129万吨,环比增加3万吨 偏空

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:下游织造开工缓慢恢复,但海外疫情仍在发酵,且夏季为纺织业传统淡季,终端需求仍旧疲软,港口库存去化比较困难。EG2009:3600-3800区间操作

塑料

1. 基本面:全球疫情大方向逐渐平稳,国外逐步复工,产业上游利润高,生产厂家有降价现象,盘面进口利润-170,乙烯CFR东北亚价格涨至751,当前LL交割品现货价6700(-0),中性;

2. 基差:LLDPE主力合约2009基差40,升贴水比例0.6%,偏多;

3. 库存:两油库存79.5万吨(-4.5),PE分项33,偏多;

4. 盘面:LLDPE主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多;

5. 主力持仓:LLDPE主力持仓净空,减空,偏空;

6. 结论: L2009日内6550-6750区间震荡操作;

PP

1. 基本面:全球疫情大方向逐渐平稳,国外逐步复工,产业上游利润高,生产厂家有降价现象,盘面进口利润-96,下游需求恢复良好,丙烯CFR中国价格至776,当前PP交割品现货价7700(+50),中性;

2. 基差: PP主力合约2009基差243,升贴水比例3.3%,偏多;

3. 库存:两油库存79.5万吨(-4.5),PP分项46.5,中性;

4. 盘面: PP主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多;

5. 主力持仓:PP主力持仓净空,减空,偏空;

6. 结论: PP2009日内7300-7550区间震荡操作;

原油2007:

1.基本面:利比亚国家石油公司NOC周二稍晚在一份声明中称,确认沙拉拉油田Sharara继续遭遇不可抗力。声明中同样引用NOC总裁Mustafa Sanalla讲话称,如果犯罪活动持续,该公司将寻求其他可能的选项来重启所有已关闭的设施;EIA月报数据显示,预计2020年美国原油产量为1156万桶/日,此前预期为1169万桶/日,预计2020年美国原油产量将减少67万桶/日,此前预期为减少54万桶/日,预计2021年美国原油产量为1084万桶/日,此前预期为1090万桶/日,预计2021年美国原油产量将减少72万桶/日,此前预期为减少79万桶/日;中性

2.基差:6月9日,阿曼原油普氏现货价为40.92美元/桶,巴士拉轻质普氏现货价为44.16元/桶,卡塔尔海洋油普氏现货价为41.04美元/桶,基差15.60元/桶,现货升水期货;偏多

3.库存:美国截至6月5日当周API原油库存增加842万桶,预期减少145万桶;美国至5月29日当周EIA库存预期增加332.6万桶,实际减少207.7万桶;库欣地区库存至5月29日当周减少179.3万桶,前值减少339.5万桶;截止至6月9日,上海原油库存为2425.4万桶;偏空

4.盘面:20日均线偏上,价格在均线上方;偏多

5.主力持仓:截止6月2日,CFTC主力持仓多增;截至6月2日,ICE主力持仓多减;中性;

6.结论:利比亚在油田开关上的反复博弈在一定程度上影响短期内油价走势,近一百万桶每日的产能若恢复对OPEC+减产打击力度不小,好在短期内未能实现,市场利空有所消化,但目前市场处于缺口压力位附近,而API原油库存增加亦对短期价格有所打压,原油呈现震荡走势,短线285-294区间操作,长线远月多单轻仓持有。

甲醇2009:

1、基本面:国内甲醇市场差异调整,内地市场周初低位多推涨,且主产区部分有停售;然基于现阶段产业供需格局显弱,昨日鲁北下游接货重心走低,短期将对产区形成一定压制。港口方面,期现维持联动下略走低,且目前高供应所导致弱基差持续中,短期市场或延续弱势震荡态势;中性

2.基差:6月9日,江苏甲醇现货价为1500元/吨,基差-248,现货贴水期货;偏空

3、库存:截至2020年6月4日,华东、华南两大港口甲醇社会库存总量为94.2万吨,较上周降3.95万吨;沿沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇整体可流通货源在41万吨附近,较上周基本持平;中性

4、盘面:20日线偏平,价格在均线上方;中性

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空

6、结论:国内甲醇市场表现尚可,局部地区价格有所回升。港口市场方面,周末欧佩克+减产协议延长,原油走势偏强,一定程度上支撑能化品种走势,日内期、现货均有小幅上移,不过现货买盘维持刚需;内地市场方面,部分企业出货略有好转,局部地区价格推涨,且西北新价多有上调,短期或传导内地市场,另近期运费持续上行,到货成本有所增加,但盘面原油存在一定回调可能,抑制能化上行,短线1730-1780区间操作,长线09多单部分持有。

纸浆:

1、基本面:智利北部地区地震叠加前期加拿大报出的额外检修,海外针叶浆到货风险增加;下游成品纸市场淡季气氛浓郁,浆市需求弱稳、纸厂刚需备货为主;中性

2、基差:智利银星山东地区市场价为4350元/吨,SP2009收盘价为4458元/吨,基差为-108元,期货升水现货;偏空

3、库存:5月底国内青岛港、常熟港、保定地区、高栏港纸浆库存合计约191万吨,较4月底增加2.2%;偏空

4、盘面:价格在20日线上方运行,20日线向上;偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:纸浆供给平稳、需求偏弱,高库存去化受阻,短期纸浆震荡为主。SP2009:日内4430-4470区间操作

燃料油:

1、基本面:原油持续上行,成本端支撑走强;海运运费回落至正常水平,燃油东西方套利窗口逐步打开,西方至亚太、新加坡供给量增加;全球主干航线运输需求趋稳,终端船用燃油需求回暖,但高低硫价差历史低位,高硫燃油需求仍偏悲观;偏多

2、基差:舟山保税燃料油为278.5美元/吨,FU2009收盘价为1735元/吨,基差为234元,期货贴水现货;偏多

3、库存:截止6月3日当周,新加坡高低硫燃料油库存录得2569万桶,环比前一周增加9万桶(0.35%);中性

4、盘面:价格在20日线上方运行,20日线向上;偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:成本端原油强势,基本面平稳,燃油短期仍将跟随原油运行。FU2009:日内偏多操作,止损1730

天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:现货10325,基差-315 偏空

3、库存:上期所库存环比减少,同比减少 中性

4、盘面:20日线向上,价格20日线上运行 偏多

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:多单等回落买回

3

---农产品

豆粕:

1.基本面:美豆震荡收跌,美豆播种和生长状况良好压制价格。国内豆粕震荡偏弱,巴西进口大豆到港旺季,国内油厂压榨维持高位,国内大豆和豆粕库存低位回升,供应显著增多现货贴水压制价格。未来3个月进口大豆到港进入旺季,但肺炎疫情在巴西日趋严峻,后期关注巴西肺炎疫情是否会影响其大豆出口进度。中性

2.基差:现货2681(华东),基差调整(现货减90)后基差-224,贴水期货。偏空

3.库存:豆粕库存66.58万吨,上周64.16万吨,环比增加3.77%,去年同期73.61万吨,同比减少9.55%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:美豆预计850上方震荡;国内豆粕偏空的现实和看涨的预期左右盘面,关注巴西大豆出口和美豆种植天气。

豆粕M2009:短期2800附近震荡,短线操作为主。期权买入宽跨式期权组合。

菜粕:

1.基本面:油菜籽短期进口到港偏少,中加关系继续僵持,加拿大油菜籽进口尚无定论,国内肺炎疫情影响逐渐消退,现货市场需求端尚好支撑国内菜粕价格,但豆粕和杂粕替代菜粕比例已经最大化,巴西大豆集中到港,加拿大油菜籽进口未来或开放,均压制远月菜粕需求和价格,菜粕价格整体跟随豆粕走势,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上升空间。中性

2.基差:现货2280,基差-95,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存3.25万吨,上周3.15万吨,环比增加3.17%,去年同期3.35万吨,同比减少2.98%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:菜粕整体跟随豆粕震荡运行,菜粕库存较低和需求较好支撑价格,后续关注加拿大油菜籽和美国DDGS进口以及国内菜粕需求情况。

菜粕RM2009:短期2350附近震荡,区间短线操作为主。期权观望。

大豆:

1.基本面:美豆震荡收跌,美豆播种和生长状况良好压制价格。国产大豆价格收购价维持高位,大豆现货贴水过大压制价格,盘面剧烈波动,且国产大豆价格远超进口大豆价格,进口大豆替代国产大豆增多,国产大豆将进入有价无市格局或者不进入压榨市场。中性

2.基差:现货4000,基差-551,贴水期货。偏空

3.库存:大豆库存481.41万吨,上周452.73万吨,环比增加6.33%,去年同期428.5万吨,同比增加12.34%。偏空

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单增加,资金流出。 偏空

6.结论:美豆预计850上方震荡;国内大豆期货回升至前期压力区域,短期波动加剧,需注意风险。

豆一A2009:短期4600附近震荡,观望为主或者短线操作。

豆油

1.基本面:4月马棕库存增加15%,MPOB报告利空,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加6.7%,马棕逐步进入增产季,但供应端马棕降低至0关税,印尼对生柴补贴,稍有利多消费及出口但冠状病毒影响需求,上涨空间有限;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:豆油现货5750,基差-22,现货贴水期货。偏多

3.库存:5月25日豆油商业库存81万吨,前值83万吨,环比-2万吨,同比-41.87% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:豆油主力空减。偏空

6.结论:油脂触底反弹,前期受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,但目前短期出现部分利多消息推动行情反弹,马来关税下降,及印度进口棕榈油,短期来看出口有所好转,但增产季反弹压力增大。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但大豆供应增加,预豆油累库使得价格弱势,另外炒作豆油收储,未出现明确信息,基本面判定豆油弱菜棕,短期反弹,回落做多。豆油Y2009:回落做多,区间5500-5850

棕榈油

1.基本面:4月马棕库存增加15%,MPOB报告利空,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加6.7%,马棕逐步进入增产季,但供应端马棕降低至0关税,印尼对生柴补贴,稍有利多消费及出口但冠状病毒影响需求,上涨空间有限;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:棕榈油现货5190,基差160,现货贴水期货。偏多

3.库存:5月25日棕榈油港口库存51万吨,前值53万吨,环比-2万吨,同比-34.43% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂触底反弹,前期受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,但目前短期出现部分利多消息推动行情反弹,马来关税下降,及印度进口棕榈油,短期来看出口有所好转,但增产季反弹压力增大。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但大豆供应增加,预豆油累库使得价格弱势,另外炒作豆油收储,未出现明确信息,基本面判定豆油弱菜棕,短期反弹,回落做多棕榈油P2009:回落做多,4850附近入场,止盈5100

菜籽油

1.基本面:4月马棕库存增加15%,MPOB报告利空,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加6.7%,马棕逐步进入增产季,但供应端马棕降低至0关税,印尼对生柴补贴,稍有利多消费及出口但冠状病毒影响需求,上涨空间有限;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:菜籽油现货7790,基差562,现货贴水期货。偏多

3.库存:5月25日菜籽油商业库存18万吨,前值19万吨,环比-1万吨,同比-54.95%。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:菜籽油主力空减。偏空

6.结论:油脂触底反弹,前期受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,但目前短期出现部分利多消息推动行情反弹,马来关税下降,及印度进口棕榈油,短期来看出口有所好转,但增产季反弹压力增大。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但大豆供应增加,预豆油累库使得价格弱势,另外炒作豆油收储,未出现明确信息,基本面判定豆油弱菜棕,短期反弹,回落做多菜籽油OI2009:回落做多,7000附近入场,止盈7300

白糖:

1、基本面:咨询公司FCStone:19/20榨季全球食糖供应缺口从860万吨下调至310万吨,20/21榨季全球食糖供应过剩50万吨。巴西甘蔗行业协会:截止5月16日巴西中南部甘蔗产量超1.03亿吨,同比增长21.67%,甘蔗制糖比例从19/20榨季的32.19%增至45.3%。2019年5月底,19/20年度本期制糖全国累计产糖1040.72万吨;全国累计销糖631.09万吨;销糖率60.64%(去年同期61.97%)。2020年4月中国进口食糖12万吨,同比减少22万吨。偏空。

2、基差:柳州现货5470,基差331(09合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至5月底19/20榨季工业库存409.63万吨;中性。

4、盘面:20日均线走平,k线在20日均线上方;偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势不明朗;偏空。

6、结论:西方各国复工复产,消费回暖。外糖价格持续反弹,目前夏季国内消费旺季,新糖压榨结束,消耗库存为主,进口糖配额还要等待几个月才大量发放,市场近期反弹主要是打一个时间差。主力合约连续反弹之后动力减弱,关注60日均线附近压力。

棉花:

1、基本面:4月份我国棉花进口12万吨,环比减40%,同比减33.3%。ICAC6月全球产需预测,19/20年度全球消费2300万吨,同比减少11.3%,产量预计2620万吨,同比增加2%,期末库存增加到2175万吨,为近五个年度最高。农村部5月:产量568万吨,进口200万吨,消费780万吨,期末库存757万吨。偏空。

2、基差:现货3128b全国均价12101,基差6(09合约),平水期货;中性。

3、库存:中国农业部19/20年度5月预计期末库存757万吨;偏空。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方,偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:国内疫情缓解,纺织行业内销略有回暖。随着外围国家部分开始复工,基本面利空略有减弱,价格提前基本面走出底部区间,主力合约震荡上行,进三退二,总体偏多思路。

4

---金属

黄金

1、 基本面:周二纳指盘中破万点大关再创纪录收盘新高,不过在重磅的美联储决议之前,市场情绪转向谨慎,标普500和道指收低,美元持续下挫,现货黄金大幅反弹至1720;中性

2、 基差:黄金期货386.3,现货384.78,基差-1.52,现货贴水期货;偏空

3、库存:黄金期货仓单1935千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线下方;中性

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:市场关注美联储会议,金价明显反弹;COMEX金反弹至1720以上,内盘金收于388.22;今日美国CPI、美联储利率决议以及鲍威尔新闻发布会;美元回落对金价有所支撑,市场继续押注美联储宽松,短期回升后偏空操作。沪金2012:380-390区间操作。

白银

1、基本面:周二纳指盘中破万点大关再创纪录收盘新高,不过在重磅的美联储决议之前,市场情绪转向谨慎,标普500和道指收低,美元持续下挫,现货黄金大幅反弹至1720;中性

2、基差:白银期货4297,现货4247,基差-50,现货贴水期货;偏空

3、库存:白银期货仓单2100774千克,增加13032千克;偏空

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空

6、结论:银价跟随金价小幅回升;COMEX银再17.8左右震荡,内盘银收于4268。银价未跟随金价上涨,市场情绪有所转变,但依旧有反弹可能。沪银2012:4170-4350区间操作。

铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,智利供应收紧缓和,疫情袭来沪铜消费更加疲软,5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%,较上月小幅下降0.2个百分点,保持在50%以上;偏空。

2、基差:现货46330,基差80,升水期货;中性。

3、库存:6月9日LME铜库存减1325吨至236575吨,上期所铜库存较上周减5075吨至139913吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。

6、结论:在国内库存出现持续去库和全球宽松背景下,隔夜纳斯达克再创新高,沪铜加速上扬,沪铜2007:多单逐步离场,谨慎追高,买入46000看跌期权试空。

铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢,疫情来袭导致消费更加疲软;偏空。

2、基差:现货13830,基差275,升水期货,偏多。

3、库存:上期所铝库存较上周减25755吨至296305吨,库存高位;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。

6、结论:在国外疫情快速发展有所缓解和全球宽松背景下,沪铝维持强势上扬,但是继续向上空间有限,沪铝2007:离场观望。

镍:

1、基本面:目前来看,矿还是低库存,价格仍在向上,成本支撑仍有力。但从镍铁价格来看,已经开始有点回调的意思,上海现货报价已经回落。不锈钢库存虽然小幅继续回落,但300系冷轧的库存在增加,不锈钢价格恐难上涨,甚至于回落调整。电解镍产量来看,与预计相比略有下降,所以供应减少可能会价格略有支撑。从产业链总体来看,短期向上仍有一定可能性,但高度与时间长度可能不会太高太长,后续还是镍铁的供应增加会导致整个产业链供应相对充足,过剩。中性

2、基差:现货104650,基差-50,中性,俄镍104100,基差-600,偏空

3、库存:LME库存232110,0,上交所仓单26308,0,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上,偏多

5、主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多

6、结论:沪镍08:短多谨慎暂持,破102000均线止损。

5

---金融期货

期指

1、基本面:隔夜欧美股市回调,昨日两市震荡上行,医药和创业板领涨,军工和电子板块相对较弱,市场热点轮动;偏多

2、资金:融资余额10743亿元,增加45亿元,沪深股净买入46.28亿元;偏多

3、基差:IF2006贴水32.23点,IH2006贴水22.3点,IC2006贴水51.18点;中性

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IC、IF、IH在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:IF 主力空增,IH主力空增,IC主力空增;偏空

6、结论:海外股市调整,国内指数调整后继续处于上行通道,不过前期跳空压力位具有较大套牢盘等待解套,短期或难有效突破,日内追高需谨慎。IF2006:逢低做多,止损3980;IH2006:逢低做多,止损2880;IC2006:逢低做多,止损5510。

减。TF主力净多,多减。T主力净多,多减。

7、结论:暂时观望。

作者:渤商宝

来源:大越期货

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