期债：资金面延续紧平衡，渤海商品资金价格涨跌互现，银行间7天与14天上行，隔夜与一个月下行，一个月下行35bp;交易所隔夜下行6bp，7天下行18bp。昨日到期资金2400亿，考虑到16将有1870亿MLF到期，同时应对美联储加息，央行进行200亿7天、200亿28天及2880亿MLF操作，并上调公开市场利率5bp，上调幅度较小，对短期市场影响有限，更多的是对中长期利率的信号意义。美联储加息靴子落地，符合预期，央行提前投放MLF，现券市场交投情绪修复，临近年底成交量收缩，成交利率小幅回落，10年国债170025收益率录得3.91%，下行2bp。加息靴子落地国债期货高开，随后在央行大额投放影响下快速上扬，小幅回落后全天保持稳定，收盘T1803涨0.24%，TF1803涨0.16%。美联储靴子落地后，市场逐渐回稳，央行强调保持跨年、跨春节资金平稳，稳定市场预期，下周将有中央经济会议召开，预计近期市场保持稳定的概率较大。

　　股指：昨天A股普遍小幅下跌，上证指数全天收于3392点，再次失守3300的整数关口，全天收跌0.32%。美联储加息后，我国央行在公开市场操作的政策利率上加息，但本次加息幅度仅5BP，低于市场预期的10BP，显示央行一方面跟随美联储加息的步伐，另一方面，对流动性又有呵护心态。昨天我国还公布了消费数据和工业数据，其中社会消费品零售总额同比增加10.2%，较前值增加了0.2个百分点，而工业增加值6.1%，较前值0.1个百分点。我们维持之前对经济的观点：经济有下行压力，但也有较强的韧性。目前A股仍处于季节性调整行情中，近日大阴大阳线交错，同时缩量，后市面临方向选择，倾向于认为目前仍处于中线的上涨格局之中。建议保持逢低做多的思路，重点关注IC。

　　玉米：主产区均稳中有涨，基层售粮进度缓慢，农户挺价心理偏强，玉米整体上市量不多，贸易商采购优质玉米积极，需求端，随着原粮价格的上涨，深加工企业利润下调，采购量受影响，整体来看供需两端多空因素交织，短期仍然保持强势概率较大，玉米期货 1805 合约平开高走，收阳线，技术面期价走势较强，技术性突破前期 1800 点关口概率较大，压力关口建议保持观望。

　　鸡蛋：主产区均价稳中有涨 4.2-4.3 元/斤左右，产区货源供应正常，销区市场走货一般，鸡蛋期货 1805 合约平高开低走，收平，期价底部企稳，但上行阻力较大，现货市场贸易商采购谨慎，养殖户仍保持乐观看涨心态，蛋价虽然有上涨预期但也仅是春节前的行情，后期随着供给压力增加和需求的减弱，蛋价先扬后抑的概率较大，鉴于期价处于贴水状态，趋势行情走势概率不大，操作上建议以区间震荡交易为主，不宜追涨追空。

　　豆粕：NOPA 11月大豆压榨数据偏空，美豆期价承压走弱。连盘M1805低开低走，期价进一步考验2800一线支撑，鉴于油脂的企稳回升和套利单的出脱，料豆粕有进一步下跌的可能，操作上建议前期空单继续持有。M1805合约支撑位2800。

　　油脂：NOPA压榨报告显示11月美国大豆压榨量1.63546亿蒲式耳，低于10月份的1.64242亿蒲式耳，11月美豆油库存13.26亿磅，比10月12.24亿磅提高了8.35%。美豆油期价涨幅受到压缩，马棕榈油2018年1月份毛棕榈油出口关税调降至5.5%，马棕榈油期价大涨。连盘油脂跳空高开高走，鉴于外盘的走强企稳，内盘料将有一定跟随，并且随着月中的临近，一旦油价企稳回升，料双节备货将展开，渤海商品操作上建议前期空单离场，新单可少量试多。Y1805合约压力位5888;P1805合约压力位5326。