1、金融

　　期指：西班牙恐袭添乱，隔夜欧美股市大跌。昨日两市收涨，创业板4连阳，周期股反弹，题材股活跃。但考虑到上周五周期股放量大跌，本次反弹相对偏软，后续力度或有限。同时，外围渤海商品市场走弱和恐怖事件扰动，日内追高谨慎，操作上以防风险为主。

　　50ETF期权：昨日50ETF尾盘拉升，上涨0.45%至2.652。总成交量为615016张，增加2049张，PCR(put/call ratio)为82.73%，指标显示短期走势中性，八月认购平值期权隐含波动率为10.33%，认沽隐含波动率为10.61%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。

　　期债：周四央行公开市场净投放缩量，银行间资金面紧势难消，回购利率多数上涨。债市继续展现韧性，现券收益率小幅下跌。国债期货高开低走，午后稍有回升，收盘涨跌不一。央行“削峰填谷”维稳资金面态度不变，市场流动性预期维持稳中偏紧局面，短期内债市仍将延续横盘，日内期债或将维持窄幅震荡行情。

　　2、金属

　　黄金白银：美联储7月FOMC货币政策会议的纪要：联储官员重申支持逐步加息的政策路径，虽没有透露缩表启动的具体时间，但暗示可能就在9月宣布相关决定，预计只会温和缩表。昨日日盘沪金1712上涨2.8，涨幅1.01%，收于279.95;沪银1712上涨92，涨幅2.35%，收于4003。外盘方面，黄金白银均实现上涨，COMEX黄金现报价约1294美元/盎司，上涨0.87%;COMEX白银现报价约17.13美元/盎司，上涨1.12%。

　　AU1712:279.95多，目标281，止盈280.8

　　AG1712:4003多，目标4100，止盈4095

　　沪铜：8月17日LME铜库存减3200吨至275800吨。隔夜美元一度升至94关口上方，随后冲高回落，最终录得小幅收涨。内外盘基本金属夜盘阶段未延续日间的涨势，全线展开回调。隔夜沪铜低开低走，今日关注五日线支撑。日内操作建议，50000~52000区间操作。

　　Cu1710:50000~52000区间操作

　　锌：伦敦8月16日消息，世界金属统计局(WBMS)周三公布的数据显示，2017年1-6月全球锌市供应短缺37万吨，2016年全球锌市供应短缺22.3万吨。中国需求较上年同期下降0.4%。中国国内精炼锌产量较2016年减少1.2%。中国6月进口的大多为特优级锌，进口量为4.2万吨，1-6月进口量为18万吨，较2016年1-6月下降11.2万吨。全球精炼锌产量增加1.6%，消费量增加4%。日本1-6月精炼锌需求量为26.6万吨，较2016年同期增加15.2%。2017年1-6月全球精炼锌需求量较2016年同期增加27万吨。中国表观需求为324万吨。2017年6月全球扁锌锭产量为114.94万吨，消费量为120.52万吨。

　　ZN1710:多单持有，止损25000

　　镍：金川现货上涨，贸易商询价金川转为积极。因镍价上涨过快，下游明显畏高心理，采购犹豫。从基本面来看，供需偏紧的基本面没有改变，向上基调持续，但快过的上涨，可能很快高位受压，价格可能再次向5日、10日均线进行考验，建议投资者观望或回调背靠20再试多，前期多单的，下破10日均线可考虑暂离。

　　镍1801：背靠20均线试多，日内短线操作

　　3、黑色

　　铁矿石：普氏涨2.8至75.2美元，青岛港PB粉涨15元至597元/吨，成交转好，唐山地区调坯轧材企业煤改气改造完成时间由原计划的9月底提前至9月1日前，目前来看未完成改造居多，料短期影响唐山钢坯市场价格，铁矿仍处补库阶段，尤其高品矿，粉将继续提升溢价。多单可继续持有

　　铁矿石1801：多单持有，目标600

　　煤焦：17日国内焦炭现货市场继续走强，华东代表钢厂采购价上调80，华北暂未全面执行，部分仍观望;钢材方面今日小幅回调，焦市气氛略受影响，但不影响近期调价;原料方面，部分焦煤矿涨30-50，整体呈跟涨态势，并无大支撑力度;期货方面，今焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓;综合考虑，短期国内焦炭市场大概率保持强势运行。

　　j1709:逢低买入，压力位2100支撑位2200

　　jm1709:逢低买入，压力位1250支撑位1350

　　螺纹：最新螺纹周社会库存继续增加，钢厂库存同步增加，显示淡季或有所走弱，供给端调研产能利用率略有增加，现货方面，唐山钢坯价格涨50，各地钢材市场价格上涨为主，近期供需矛盾有所缓解但尚存缺口，螺纹主力短期在5日线附近有所企稳，操作上建议轻仓试多

　　螺纹1801：3760多 止损3720

　　4、能化

　　沥青：国内现货市场开工率有所回落，库存小幅增加，下游需求释放有限，加之社会资源仍待消化，部分地区仍处于供大于需的状态。虽然整体市场预期需求的改善仍能支撑前期的涨幅，但预计短期内市场将以消化前期涨幅为主。短期内或将以震荡走势为主。

　　沥青1712:2650-2750区间操作

　　PTA:从库存量及供需结构上来看，整体社会库存依然保持在历史低位，加之PTA供应量依旧偏紧，仍能在一定程度上对价格构成支撑，但是成本有所回调,在高加工费下，PTA将围绕5100-5300震荡为主。

　　PTA1801:日内5130附近短多，止损5080

　　甲醇：目前西北地区企业库存压力不大，存在继续推涨预期;另外近期烯烃需求尚可，沿海地区甲醇库存下降至74.42万吨，整体沿海地区甲醇整体可流通货源缩减至13.72万吨附近。短多操作为主。

　　甲醇1801：多单操作，止损2660

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于8810，L收于9675，上一交易日PP、L期货上涨，石化库存偏低，煤化工拍卖成交回暖，L方面预计进口低价货逐渐增多，废塑料进口禁令影响仍在，目前市场多空因素并存，注意操作风险。

　　日内策略：

　　L1801： 9550-9750区间操作

　　PP1801：8700-8900区间操作

　　胶：周四价格冲高回落，市场日内反转。胶受金属带动上行，涨势基础不够牢固，极其容易短期大跌。16800附近短空。

　　胶：16800附近短空

　　5、农产品

　　油脂主力：美豆丰产预期持续，美盘承压弱势;MPOB报告和船调数据利空外围棕榈油走势，马盘高位承压;国内油脂现货压力分化，整体不缺。油脂整体预计短多长空，短期主力仍预期偏强震荡，维持回落入多思路，近期已入场多单继续持有。

　　粕类：美豆探底回升，低位震荡，市场短期缺乏炒作题材，美豆天气短期偏正常，市场目光转向需求端，近期美豆出口数据尚好，支撑豆类低位企稳。国内近期豆粕成交放量，点价盘增多，支撑盘面企稳，但油厂大豆和豆粕库存仍处在高位，大涨也难有。粕类受整个大宗商品走强带动震荡反弹。

　　棉花1801:国内新棉即将上市，干旱天气并未对产量有重大影响，今年增产是大概率。美国农业部报告产量大幅增加，外盘利空大跌,有望创出新低。目前拍卖成交已达230万吨以上，延迟抛储1个月消息落地，今年的供应足以满足短期市场需求，棉纺企业拍卖国储囤积棉花，企业并不缺棉，短期利空占主导，短多离场，建议开始逢高沽空。棉花1801：日内反弹15300附近空,棉纱1801：挂牌价23000，主力CY1801，小幅高开。

　　白糖1801：昨晚外盘价格低位反弹，总体看有破新低的可能;国内短期旺季支撑走势强于国外，95%关税下外糖进口利润再度出现，反弹关注60日均线附近压力。国内中长期基本面大方向偏空不变，白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同，2017/18年度国际白糖供需过剩，国内从正常合法供需上看是有供需缺口，需要进口弥补，但是白糖有个多年存在的走私情况，走私导致隐性供应增加，渤海商品供应大于需求。目前消费旺季，消耗库存为主，白糖反弹建议布局空单。白糖1801:日内6300-6400布局中线空单