1、金融

　　期指：渤海商品隔夜欧美股市涨跌不一，昨日受外盘有限，两市低开放量调整，沪指勉强收复29日均线，年初至今沪指日内涨跌幅均在1%内，指数维持窄幅震荡。优质白马蓝筹继续走强，金融保险回调明显，带路与次新板块表现抢眼，整体指数维持高位震荡。

　　IH1704:2320-2345区间操作。

　　IF1704:3410-3450区间操作

　　IC1704:6400-6470区间操作

　　50ETF期权：昨日50ETF低开回调，下跌0.72%至2.336。总成交量为690103张，增加171893张，PCR(put/call ratio)为85.5%，指标显示短期走势中性偏谨慎，四月认购平值期权隐含波动率为7.99%，认沽隐含波动率为10.29%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势呈中性。

　　期债：央行于周三在公开市场单日净投放400亿元，为连续第三日净投放。随着转债申购资金回笼和央行维稳投放资金，市场资金面紧张略有缓解。国债期货高开低走，现券收益率小幅下降，期债整体呈现高位震荡局面。T1706：逢高96.65-96.7试空，止损96.75。

　　2、金属

　　沪铜1705：3月22日LME铜库存减5875吨至323975吨。隔夜美元指数徘徊在99上下，内外盘基本金属除铝、镍等弱势品种盘中重心仍有下移外，其余均呈现涨跌返涨的态势，文华商品指数中也重回资金净流入态势，收盘大多收涨。技术面上，沪铜出现大跌以后出现了首次反弹，后市有可能继续探底走势。日内操作建议，逢高做空。

　　Cu1705:47300附近做空，目标46800附近，止损47500。

　　镍：现货有较大下挫，下游采购减少，由于低价部分贸易商采购比较积极，成交尚可。从沪镍来看，价格下跌到此受到布林下轨支撑，但其它指标又向下，表现震荡。目前基本面没有太大变化，去库存化延续，国外没有什么利多消息，低位调整，今日或有小反弹，投资者短线操作。

　　镍1705：短线操作，下方支撑81000.

　　贵金属：美股在上一日大跌后反弹，科技板块带动标普纳指上涨。越来越多的投资者怀疑“特朗普行情”涨势是否终结,维持股市上涨行情长达数月之久的特朗普政策承诺激起的热情已显著消退，终于在周二致使美股大幅下跌。昨日日盘沪金1706上涨2.2，涨幅0.79%，收于279.8;沪银1706上涨32，涨幅0.77%，收于4175。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1247.9美元/盎司，上涨0.11%;COMEX白银现报价约17.585美元/盎司，上涨0.01%。美元指数99.681，下跌0.03%。夜盘关注美国2月房屋销售，原油库存数据发布。

　　AU1706:280.2多，目标281.5，止盈281.3;

　　AG1706:4170多，目标4200，止盈4195

　　螺纹：2017年1-2月，全国累计生产粗钢12876.65万吨，同比增长5.82%，累计日产218.25万吨。现货市场方面，唐山钢坯价格跌60，各地螺纹钢现货市场价格弱势调整为主商家心态偏弱，螺纹主力换到1710合约并在5日线附近承压回落，建议反弹试空

　　螺纹1710: 3200空 止损3240

　　铁矿石：普氏跌2.25至84.75美元，青岛港PB粉跌20元至655元/吨，京唐港跌20元至665元/吨，现货成交清淡，唐山地区钢厂参加行业联盟成立大会，询盘寥寥，市场仍处弱势回调，房地产调控政策的利空影响仍在延续，建议多单耐心等待或短空。

　　铁矿石1709:595空，目标575，止损601

　　锌：国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示，1月全球锌市供应短缺2.7万吨，去年12月修正后为过剩8,800吨。供应短缺有效支撑锌价上涨。

　　zn1705:多单持有，止损23000

　　3、能化

　　PTA:随着价格下跌，PTA现货加工费被压缩至400下方，工厂开始有检修计划，支撑PTA价格。不过原油价格震荡以及聚酯需求疲软也让多头信心不足。预计短期PTA进入震荡格局，等待实质性的检修和下游需求提振市场。

　　PTA1705：短线多单操作，止损4980

　　胶：周三价格大跌击穿震荡区间，市场疲软。资金博弈主导短期市场。不建议追空。日内短线交易。

　　胶：日内短线交易。

　　塑料：上一交易日主力合约PP收于8103，L收于9245，上一交易日PP、L期货日内下跌，PE、PP库存本周继续下降，短期有反弹可能性，中期观察二季度的检修期，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

　　日内策略：

　　L1705： 9150-9350区间操作

　　PP1705： 8000-8200区间操作

　　沥青：目前国际油价处于低位震荡阶段，南北方市场需求均未有明朗向好表现，目前现货市场交投气氛偏弱，行情横盘整理。缺乏有力利好支撑，预计短期沥青走势仍将维持震荡走弱为主。

　　沥青1706：2580空，止损2600

　　甲醇：沿海库存小幅回落支撑期价,但下旬船期较多，库存有望再度走高，同时整个下游需求对于甲醇价格依然较为抗拒，近期价格重心低位震荡，昨日原油探底回升，短期或有反弹，空单可逢高尝试;

　　甲醇：2550空，止损2570;

　　4、农产品

　　粕类：美豆千点附近震荡，逢低买盘支撑价格，美豆播种面积报告预期上调压制盘面。国内豆粕现货油厂压榨利润减少，开工不高挺价销售，下游采购谨慎，成交偏淡，价格尚能支撑但后市易跌难涨。短期震荡逢高抛空为主。

　　日内交易策略：

　　豆粕1709:2870附近短空，目标2820，止损2900;

　　菜粕1709:2400附近短空，目标2340，止损2420。

　　油脂主力：当前外围棕榈油处于需求出现改善迹象，低库存下马棕预计受到支撑;南美丰产压力较大，市场预期美国大豆种植面积增加，美豆中期承压;国内油脂库存回升对现货价格造成压力，相对期货近月供求格局依然处于升水状态，升水不大。油脂中期行情预期弱势为主，前期空单持有可以止盈，可伺机反弹抛空。

　　Y1709：6600试空，止损6660;

　　P1709：5740试空，止损5800;

　　OI1709：6940试空，止损7000.

　　棉花1705:棉花3月6日国储正式开拍，拍卖热度继续下降,本周挂牌价在15475，下跌63。现货价格在16000附近略有下降。前期拍卖火爆，国储加大抛售量，近期趋于冷静，供应还是较为充足.周末发布棉花价格补贴三年一改，定18600不变。棉花15000下方短多冲高减持，再次回落可继续接多。棉花1705:短多减持，等待回落接回。

　　白糖1705：白糖技术面上看处于震荡略偏空的走势，渤海商品基本面利多减弱。国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，欧盟产量增加，后续供应缺口继续减少。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂全面开工，供应增加，消费短期疲软，日内出低空单适当获利减持。白糖1705:空单离场，激进投资者6650附近参与日内短多