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2016年10月21日渤海商品早评(大越期货)

发布时间:2016-10-21 来源:大越期货 关键词:现货交易,现货投资,渤海商品

  1、金融

  期指:隔夜欧美股市涨跌不一,昨日沪指上冲3100关口乏力,主板呈现缩量震荡,中小板创业板放量上涨,渤海商品市场风格有所转变。本周沪股通连续三日净流入,两融缓慢增加,存量博弈态势不变,目前期指高位小幅震荡,波动率有所下降。

  IH1611:2200-2225区间操作,压力2235。

  IF1611:3300-3310多,压力3335,止损3290。

  IC1611: 6450附近多,止损6440。

  50ETF期权:昨日50ETF区间震荡,上涨0.04%至2.28。总成交量为271266张,减少265144张,PCR(put/call ratio)为65.88%,指标显示短期走势中性偏乐观。十月认购平值期权隐含波动率为6.17%,认沽隐含波动率为8.09%,目前期权认沽认购隐含波动率有所减少,预计短期走势中性。

  期债:央行周四公开市场净投放1200亿元,为一个月来最大规模,缓解市场资金面紧张局面。在配置需求下和基本面等因素影响下,债市收益率继续下行,昨日十年期国债期货接近上升新高,目前来看债市上涨趋势仍在。T1612:多单继续持有,止损101.8。

  2、金属

  金银1612:欧洲央行维持三大利率不变,债券购买规模也不变,符合市场预期,维持QE不变,助美元走高,创出进几个月来的新高,美国大选辩论,希拉里略胜一筹,未来金价压力比较大,建议投资者空单继续持有,黄金1612:空单继续持有,白银1612:空单继续持有。

  沪铜1612:10月20日LME铜库存减2050吨至348575吨。 周四欧央行利率决议维持按兵不动,但将采取行动的预期推迟至12月,欧元巨震,被动大幅抬升美元,叠加盘初美元已显出的上行意愿,对基本金属、原油走势构成明显压制,整体大宗品市场仅在早盘小幅冲高后,便集体走弱,并延续至夜盘收市。技术面上,隔夜沪铜继续延续震荡下行的走势,目前沪铜处于区间下沿,谨慎逢高做空。日内操作建议,谨慎轻仓试着逢高做空。

  Cu1612:空单持有 止损37500 目标价36700附近。

  螺纹:工信部显示前三季度,钢铁和煤炭去产能已经完成了全年目标任务的80%以上。央行加大逆回购量向市场投放资金,现货方面,唐山钢坯价格跌20,各地钢材市场价格略有上涨渤海商品市场观望情绪加重,螺纹主力夜盘震荡回调不过短期仍维持在5日线上方,建议谨慎持多。

  螺纹1701:2430—2520区间操作

  铁矿石:普氏涨0.45至59.15美元,现货跌5元至460元/吨,成交一般,海运费大幅下降,虽部分钢厂调高钢材价格,但钢坯现货跌20元至2220,说明市场需求转弱,后期原料价格料难以维持强势,调整窗口临近,淡水河谷三季度产量9210万吨,环比增加530万吨,同比增加140万吨,其他矿山发布三季报产量均有所增加,连铁日内支撑432,压力450.铁矿石1701:441空,目标433,止损443

  3、能化

  塑料:上一交易日主力合约PP收于7815,L收于9435,昨日期货震荡偏弱,成交量有所回落,近期现货价格拉涨后,高价货受抵触,现货继续上涨可能性小,期货后市预计进入盘整,第四季度需关注新产能的投放。

  日内策略:

  L1701:预计日内震荡,9350-9550区间操作,注意风险

  PP1701:预计日内震荡,7750-7950区间操作,注意风险

  煤焦:20日国内焦炭现货市场稳中偏强,交投气氛活跃。西南代表钢企补涨300元/吨;目前河北山东领涨,其余地区均稳中待涨,焦企提涨呼声较高;期货市场今高位震荡,仓量均减,但基本面仍向好,焦价支撑仍未动摇;综上,短期内焦炭现货价格上涨势头难有放缓。

  J1701:逢低买入,支撑1510,压力1600

  JM1701:逢低买入,支撑1200,压力1250

  PTA1701:恒力和逸盛检修装置重启,三房巷装置检修,PTA供应有所增加,但是下游聚酯产销及库存指标表现均良好,需求旺盛,整体供需格局依旧偏紧,支撑PTA价格。不过10月ACP谈成以及价差的扩大套保盘介入对价格形成压制,且中长期PTA供需结构偏弱,压制上涨空间。4840下方重新短多。

  PTA1701:4840下方短多,止损4780

  4、农产品

  豆类:美豆冲高回落,出口数据良好支撑豆类,随之美元走强和美国西部丰产消息引发卖盘打压回落,千点关口承压。截至10月13日当周,16/17年度美豆出口装船200.85万吨,高于市场预期的120至160万吨。国内跟盘震荡,现货跟随盘面小涨,成交正常,走势仍受油脂带动。短期2800至2900区间震荡。

  豆类:美豆冲高回落,千点关口承压,短期震荡延续。国内跟盘震荡,现货市场相对平淡。豆粕1701:2830至2880区间震荡,菜粕1701:2220至2270区间震荡。

  油脂主力:人民币持续贬值推升远期进口成本;当前国内豆油菜油库存偏高,棕榈油国内外库存偏低水平;国庆后油厂开机逐渐恢复,加上菜油抛储持续,国内油脂供应依然充裕;棕榈油主产国第四季度进入减产时期,但10月产出仍可能继续增加,根据南马棕果厂商协会最新的产量调查, 10月1-15日马来西亚产量环比增7%。出口需求下滑,库存小幅增加,但处于低位;加拿大油菜籽收割受阻,外围植物油走强支撑国内盘面。预计油脂偏强走势,操作上建议前期多单部分底仓持有,滚动操作。

  白糖1701:消息面上巴西16/17年度会把乙醇产量偏向白糖,增加100-200万吨产能;印度进口预估100-200万吨。广西地方抛储17万吨,底价6000;利多方面全球中长期减产,外糖价格走高,打击走私力度加大,走私减少,进口调查,上一年度全国销糖率93.12%,国内库存偏低等。价格维持震荡偏多走势,进三退二,适合波段操作,低位多单谨慎持有。

  白糖1701:日内回落6700下方多。

  棉花1701:国内前期国储拍卖结束,总成交266万吨,渤海商品短期纺织企业抢拍国储囤货,对新棉需求减少。棉农惜售,轧花厂抢收,新棉收购价有所提高,纺织企业采购暂停观望,各方目前都在博弈,国储拍卖结束之后,新棉短期有价无市。期货价下破15000,中长期来看,棉花并未有持续下跌动能,随着时间推移,纺织企业库存消耗,采购会有所增加。供需基本面上看,棉花后期偏紧。15000下方中线分批建仓多单。棉花1701:日内回落14850附近短多。

作者:渤商宝

来源:大越期货

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