资金面缓解，各期限资金宽裕，渤海商品资金价格全面下行，银行间14天下行达30bp。周四凌晨美联储宣布维持联邦基金利率不变，同时表示10月将开启缩表计划，并对年内加息一次保留空间。本次政策声明整体偏鹰派，美债收益率应声大涨，国内债市继续承压，国内债券抛盘密集，成交利率整体上行1~2bp，10年国债170018收盘录得3.6325%。国债期货延续弱势，主力合约早盘平稳运行，临近午盘突然跳水，午后持续下挫，截至收盘T1712跌0.15%，TF1712跌0.07%。多因素影响下，债市情绪转差，预计近期仍为弱势震荡走势，建议投资者暂时观望。

　　【煤焦】

　　动力煤早评:

　　21日，六大发电集团日耗73(+6.7)万吨，库存983.50(+10.3)万吨。秦港库存541(-5)万吨，锚地82(-1)艘，预到16(+5)艘。

　　21日，动力煤价格指数(RMB):CCI5500(含税)708(-)元/吨，ZC801收盘634.8(-24.8)元/吨。

　　目前国内动力煤市场经过一轮调整，价格仍坚挺运行。港口方面，需求面仍面临走弱的风险，北方港动力煤已超过700元/顿，创年内新高，且已超过发改委规定的600元/吨红色警戒线，政策风险开始凸显，政策调控措施的出台成为市场新的担忧因素。

　　焦煤焦炭早评:

　　21日，普氏炼焦煤指数中挥发硬焦煤报价188(-)美元/吨，换算成人民币约1502元/吨。CCI冶金煤指数：S1.3主焦(CSR52)京唐港平仓1405(-)元/吨。jm1801合约为1219(-90.5)元/吨。

　　21日，天津港准一级焦平仓价2410(-)元/吨，j1801合约为2086(-111)元/吨。

　　十九大临近，焦化环保限产成为热议话题，环保巡视组入驻山西、河北多地，部分地区焦化厂限产20%到50%，除山西局部地区焦企库存微增外，其它产区焦化厂仍保持零库存状态，虽然钢焦企业库存均在增加，但是钢厂对于十月焦化限产仍有顾及，主流钢厂仍在加紧补库，暂无打压焦炭价格意愿，短期焦炭稳中稍强。此外，随着十一假期的到来，山西局部地区煤矿开始商议十一期间井下停产的具体时间，短期继续支撑部分煤种偏强运行。

　　【农产品】

　　鸡蛋早评:

　　主产区价格止跌平稳3.8元/斤左右，产区货源供应一般，销区市场走货缓慢，鸡蛋期货1801合约高开低走，午后大幅上涨收阳线，技术面期价触底反弹，成交量放大，短期蛋价大幅下跌使得养殖户低价惜售，贸易商采购谨慎，05合约基本面相比01合约仍然偏弱，操作上建议继续持有1805合约空单。

　　玉米早评:

　　玉米现货价格整体平稳，新旧玉米交替阶段，拍卖粮投放量增加情况下，整体供应充足，关注点在玉米减产预期对价格影响比较敏感，需求端饲料方面仍然疲软，采购量不多，玉米期货1801合约，平开高走，收阳线，技术面期价在1700点附近震荡调整，空单离场关注上方压力1720附近。